周一，BMO Capital Markets调整了对家居电商巨头Wayfair (NYSE:W)股票的展望。该公司分析师将目标价从之前的$58.00下调至$50.00，同时维持对该公司股票的市场表现评级。
BMO Capital的这一调整是对影响公司市场表现的多个因素的回应。分析师指出，影响力营销努力的扩大、消费者在大选前对促销活动参与度不足，以及正在进行的抽成率计划是修改目标价的主要原因。预计这些因素将对毛利率造成压力，预计到2025年上半年，毛利率将稳定在30%出头的水平。
尽管面临这些挑战，Wayfair的未来仍有积极迹象。据报道，该公司的需求计划正在助力市场份额增长。此外，预计Wayfair忠诚度计划的改进将在较长时期内将客户购买频率从目前的每年两次提高到每年三到八次。
BMO Capital还更新了对Wayfair的财务预测。该公司现预计2024年和2025年的EBITDA分别为$459百万和$521百万。这些数字较之前预估的$492百万和$606百万有所下降。新目标反映了Wayfair在未来几年预计将面临的持续战略和市场挑战。
在其他近期新闻中，继Wayfair发布第三季度财报后，多家分析机构调整了对该公司的财务展望。Mizuho将Wayfair的目标价下调至$60，理由是第四季度指引喜忧参半，全年调整后EBITDA可能降至约$450百万。Citi也调整了展望，将目标价下调至$54，原因是尽管第三季度业绩韧性十足，但第四季度前景充满挑战。
Deutsche Bank将Wayfair的目标价下调至$46，指出广告投资增加以及第三季度销售单位下降6%。该行还将2025年调整后EBITDA预测修改为$491百万，反映了在定价和广告方面的持续投资。另一方面，Evercore ISI将目标价下调至$60，但维持优于大市评级，强调Wayfair的基本面和规模有所改善。
Needham将Wayfair的目标价修改为$50，对2025年采取更为谨慎的展望，原因是预计宏观经济环境复苏缓慢。这导致调整后EBITDA估计下调27%。尽管做出这些调整，Needham仍维持对Wayfair股票的买入评级。
Wayfair第三季度财报显示，净收入同比下降2%，订单量下降6.1%，但平均订单价值增长4.4%。季末公司持有现金及等价物$1.3十亿，调整后EBITDA为$119百万。
此外，Wayfair推出了新的忠诚度计划Wayfair Rewards，作为其持续努力提升客户忠诚度和推动盈利能力的一部分。这些是Wayfair业务运营的最新发展。
InvestingPro洞察
最新的InvestingPro数据与BMO Capital对Wayfair (NYSE:W)的谨慎立场一致。截至2024年第三季度，公司市值为$5.03十亿，过去十二个月的P/E比率为负值-10.78，表明当前面临盈利挑战。这一点得到了InvestingPro提示的进一步支持，该提示指出Wayfair在过去十二个月内未能实现盈利。
同期公司收入为$11.84十亿，同比略微下降1.22%。这种温和的收入收缩反映了文章中提到的具有挑战性的市场条件。一条InvestingPro提示强调，该股票在过去六个月内遭受重创，数据显示该期间价格下跌36.86%。
尽管面临这些不利因素，分析师仍保持谨慎乐观。一条InvestingPro提示表明，分析师预测公司今年将实现盈利，这可能支持文章中提到的客户购买频率潜在改善。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Wayfair提供了11条额外提示，深入洞察公司财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。