周五，BMO Capital Markets调整了对美国钢铁公司（NYSE:X）股票的展望，将目标价从之前的45美元下调至43美元，同时维持对该股票的"优于大市"评级。这一调整是在美国钢铁公司发布第三季度财报后做出的。财报显示，公司的EBITDA为3.19亿美元，略高于公司指引的3亿美元和市场平均预期的2.92亿美元。
公司第四季度的EBITDA指引与BMO Capital Markets的预测一致，但低于更广泛的市场共识。值得注意的是，美国钢铁公司连续第二个季度增加了资本支出（capex），分析师称这一举动令人失望。然而，分析师指出，这一增加的一半是由于资本支出被提前到了更早的时期。
尽管资本支出增加，BMO Capital Markets预计从2025年开始，美国钢铁公司的资本支出将显著减少。该公司已下调了对美国钢铁公司的预估，主要原因是钢铁行业需求和价格持续疲软。
分析师对美国钢铁公司的长期前景保持乐观，认为公司当前的投资预计将随着时间的推移带来更高的盈利能力和自由现金流生成。这一展望支撑了尽管面临近期挑战和目标价调整，仍保持"优于大市"评级的决定。
在其他近期新闻中，美国钢铁公司报告的第三季度盈利超过了分析师的预期。这家钢铁生产商公布的调整后每股收益为0.56美元，超过了0.41美元的共识预期，收入达到38.5亿美元，高于预期的37.7亿美元。
公司第三季度的调整后EBITDA为3.19亿美元，反映了其业务模式的韧性，尽管各运营部门的平均售价较弱。
此外，公司的北美扁平轧制产品部门受益于强劲的商业战略，而微型轧机部门实现了11%的EBITDA利润率，这已经调整了战略项目4000万美元的一次性启动成本。
对于即将到来的第四季度，美国钢铁公司预计调整后EBITDA将在2.25亿美元至2.75亿美元之间，预计北美扁平轧制产品部门的业绩将略有下降，原因是预期滞后平均售价较低。
此外，公司宣布Big River 2（BR2）项目已实现首卷生产，预计将在第四季度开始向客户发货。
最后，美国钢铁公司继续努力在年底前完成与日本制铁公司的交易，日本制铁公司还做出了额外承诺，包括为Mon Valley和Gary工厂投资至少13亿美元。
InvestingPro 洞察
为补充BMO Capital Markets的分析，InvestingPro数据提供了关于美国钢铁公司财务状况的额外背景。公司的市值为87.5亿美元，市盈率为15.25，表明相对于盈利的估值适中。值得注意的是，美国钢铁公司截至2024年第二季度的过去十二个月收入为168.5亿美元，尽管同期收入下降了11.39%。
InvestingPro提示强调，美国钢铁公司的毛利率较弱，这与文章中提到的行业需求和价格压力的挑战相一致。截至2024年第二季度的过去十二个月毛利率为11.42%，反映了这些困难。
从积极的方面来看，另一个InvestingPro提示表明，四位分析师已上调了对即将到来的期间的盈利预期。这可能表明尽管当前面临逆风，但对美国钢铁公司未来表现仍有一些乐观情绪。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了额外的提示和洞察。目前，美国钢铁公司还有6个更多的InvestingPro提示可用，这些提示可能为公司的财务健康状况和市场地位提供有价值的视角。
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