周五，Maxim Group更新了对Cullen/Frost Bankers (NYSE:CFR)的展望，将目标价从之前的$138上调至$149，同时维持对该股的买入评级。这一调整是基于管理层修订的2024年指引，其中包含一些微小的积极变化。
分析师注意到，在更新后的指引中，尽管有一些适度的积极因素，但他们不得不将2024年的每股收益(EPS)预估从之前的$9.20下调至$8.85。这一下调归因于对2024年第四季度净利息收益率(NIM)的预期不如隐含指引那么乐观。
尽管2024年的预估有所下调，但该公司将2025年的EPS预估从$9.75上调至$10.00，理由是预期2025年的NIM将比之前的估计略高。这种预期的NIM扩张部分促成了目标价的上调。
新的$149目标价是基于更新后的2025年EPS预估的14.9倍估值。此前，估值为EPS预估的14.2倍。分析师通过与另一家高质量的德克萨斯州银行进行比较，认为Cullen/Frost Bankers的溢价估值是合理的，考虑到公司的表现。
在其他近期新闻中，Cullen/Frost Bankers报告了显著的盈利和收入结果，尽管贷款增长强劲超过11%，但年度盈利从$160.4百万下降至$143.8百万。这些发展紧随该银行在德克萨斯州主要城市的战略扩张。在最近的分析师评估中，Stephens在强劲的第三季度业绩后将该银行的目标价上调至$136，维持同等权重评级。
与此同时，花旗银行将Cullen/Frost的目标价下调至$104，维持卖出评级，原因是预期盈利低于共识。摩根士丹利由于估值担忧将该银行从同等权重下调至减持，但将目标价上调至$121。RBC Capital调整了对Cullen/Frost股票的展望，将目标价从$119上调至$120，同时维持行业表现评级。
InvestingPro洞察
Cullen/Frost Bankers的近期表现和财务指标为Maxim Group的更新展望提供了额外背景。根据InvestingPro数据，该公司的市值为$8.15亿，基于截至2024年第二季度的过去十二个月的市盈率为15.48。这一估值略低于Maxim Group新目标价使用的2025年EPS预估的14.9倍，表明如果公司达到预期，可能存在上涨空间。
该银行强劲的股息历史与其稳定的财务状况相符。一个InvestingPro提示强调，Cullen/Frost已连续32年提高股息，显示出对股东回报的承诺。这一点得到了当前2.98%的股息收益率和过去十二个月9.2%的股息增长率的进一步支持。
尽管分析师下调了2024年EPS预估，但Cullen/Frost的财务状况显示出韧性。该公司过去十二个月的收入增长虽然温和，为0.76%，但37.6%的强劲营业利润率补充了这一点。这种效率反映在另一个InvestingPro提示中，该提示指出公司在过去十二个月内一直保持盈利。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了5个额外的提示和一系列财务指标，以进一步评估Cullen/Frost Bankers的投资潜力。
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