周五，BMO Capital Markets调整了对Regeneron Pharmaceuticals的展望，将目标价从此前的1,300美元下调至1,190美元，同时维持对该股的"优于大市"评级。这一调整是基于Regeneron近期的财务业绩以及与其眼科产品相关的市场发展。
该公司的决定是在Regeneron发布财报后做出的。尽管财报显示收入和利润均超出预期，但其Eylea高剂量（HD）产品的表现引发了担忧。
分析师指出，预期来自Amgen生物仿制药的竞争压力以及即将推出的Vabsymo预填充注射器配方，是修订Regeneron眼科业务2024年至2025年初估值的原因。
Regeneron管理层在财报电话会议上对这些挑战做出了回应，强调了他们产品的独特价值主张。他们指出了Eylea患者的忠诚度，并预计在预填充注射器推出后，2025年下半年HD收入可能会出现增长。
目标价的调整反映了对Regeneron眼科业务近期前景的更为谨慎的态度。分析师注意到2024年和2025年的业务估值显著下调，这影响了NASDAQ:REGN股票的新目标价。
尽管面临短期阻力，"优于大市"评级表明BMO Capital Markets仍然看好Regeneron的长期发展轨迹，考虑到公司的战略应对和产品管线。管理层对Eylea患者群的稳定性以及预填充注射器推出后预期的收入加速增长的信心，都为这一展望提供了支持。
在其他近期新闻中，Regeneron Pharmaceuticals报告第三季度总收入增长11%，达到37.2亿美元，主要由Dupixent的全球销售推动。尽管面临定价压力，公司季度末仍保持强劲的财务状况，持有156亿美元的现金和可销售证券。
几家分析机构调整了对Regeneron的目标价。Piper Sandler将目标价从1,242美元下调至1,195美元，理由是Eylea HD治疗的采用速度低于预期。Leerink Partners将目标价从1,077美元下调至880美元，反映了对未来几年盈利预期的重新调整。Evercore ISI略微调整，从1,175美元下调至1,170美元，注意到公司面临的重大市场压力。
Regeneron目前正在开发约40个临床项目，并拥有超过250万个测序外显子组的遗传数据库。公司预计到2025年将获得一项二期肺癌研究的中期结果和itepekimab治疗COPD的关键数据。
InvestingPro见解
来自InvestingPro的最新市场数据为BMO Capital Markets对Regeneron Pharmaceuticals的分析提供了额外背景。该公司股票近期面临显著的短期压力，过去一周下跌10.16%，过去一个月下跌19.94%。这与BMO对公司近期前景的更为谨慎的立场相一致。
尽管面临这些挑战，InvestingPro提示突出了Regeneron的财务实力。公司以适度的债务水平运营，其现金流足以覆盖利息支付。此外，Regeneron的流动资产超过短期债务，表明在应对眼科业务竞争压力时具有稳固的财务基础。
InvestingPro数据显示Regeneron的市盈率为22.83，表明尽管近期遭遇挫折，投资者仍愿意为公司的盈利支付溢价。公司过去十二个月的收入增长为6.46%，强劲的营业利润率为30.14%，凸显其持续盈利能力，支持了BMO维持"优于大市"评级的决定。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于Regeneron Pharmaceuticals的14个额外提示，为公司的财务健康和市场地位提供更深入的洞察。
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