周五，Morgan Stanley对伊顿公司（NYSE:ETN）股票表示信心，将其目标价从此前的370.00美元上调至385.00美元，同时维持对该股的增持评级。这一调整是在伊顿公司宣布第四季度有机增长预期略有下降之后做出的，该下降受到几个暂时性因素的影响。
该公司第三季度的表现，尤其是在美洲地区的表现，成为亮点。尽管面临去年同期的高基数挑战，美洲地区仍实现了14%的有机增长率，超过了第二季度的增长。Morgan Stanley预计，这种强劲的增长势头将在美洲地区持续，预测伊顿在2024年将实现低两位数的增长。
与市场普遍预期2025年增长将放缓至高个位数不同，Morgan Stanley对伊顿的增长前景保持乐观。该公司分析师指出，飓风、航空业罢工和汽车行业问题等暂时性因素是导致第四季度指引疲软的原因，但这些被视为短期挑战。
伊顿在第三季度的出色表现，即使面对去年同期的高基数，也表明其业务具有强劲的内在动力。该公司的立场表明，市场可能低估了伊顿未来几年的增长轨迹。
分析师的评论强调，尽管市场预期更为保守，但预计伊顿将在2025-26年保持高个位数或更高的有机增长。Morgan Stanley的这一积极展望反映了对伊顿公司韧性和持续强劲表现潜力的信心。
在其他近期新闻中，伊顿公司在其2024年第三季度财报电话会议上报告了令人印象深刻的财务业绩。公司实现了创纪录的2.84美元调整后每股收益和创纪录的部门利润率，促使其上调了全年这两项指标的指引。伊顿的电气订单增长了12%，航空航天订单增长了6%，推动整体订单积压增长了14%。
尽管车辆部门收入下降7%，电动化业务销售仅增长2%并导致运营亏损，但公司的美洲电气业务实现了14%的有机销售增长。航空航天部门也创下了销售和运营利润的新纪录。伊顿将2024年有机增长指引上调至8%-9%，预计调整后每股收益为10.75-10.81美元。
展望未来，伊顿计划投资15亿美元用于资本支出，重点关注高增长领域。公司还预计大多数市场将实现强劲增长，尤其是数据中心和电动汽车领域。伊顿的总订单积压达到155亿美元，2025年初步展望显示市场增长将达到6%-8%。这些最新发展凸显了伊顿的强劲表现和光明前景。
InvestingPro洞察
伊顿公司在文章中突出的强劲表现和增长前景得到了InvestingPro最新数据和洞察的进一步支持。公司的市值高达1320亿美元，反映了其在电气设备行业的重要地位。
InvestingPro提示显示，伊顿已连续15年提高股息，并已连续54年保持股息支付，这表明公司致力于股东回报，与其强劲的财务表现相一致。考虑到公司过去十二个月9.3%的股息增长率，这一点尤为显著。
公司的财务健康状况进一步体现在其能够用现金流覆盖利息支付，并以适度的债务水平运营。这些因素都有助于伊顿的稳定性，并支持Morgan Stanley对公司未来增长的乐观展望。
InvestingPro数据显示，公司年初至今的价格总回报率为39.0%，过去一年的价格总回报率高达56.44%，表明市场对伊顿的表现和前景充满信心。公司过去十二个月9.49%的收入增长和同期20.89%的EBITDA增长进一步验证了文章中表达的积极情绪。
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