周五，Piper Sandler对argenx SE (NASDAQ: ARGX)的股票表示信心，将该公司股票的目标价从之前的553美元上调至620美元。这一调整是基于argenx最近的财务表现，特别是Vyvgart在2024年第三季度的强劲销售数据。
Vyvgart是一种用于治疗重症肌无力（gMG）和慢性炎症性脱髓鞘性多发性神经病（CIDP）的药物，在本季度全球收入达到5.73亿美元，超过市场预期约5300万美元。
强劲的销售归功于该药物在gMG早期治疗中的应用增加，以及大量CIDP患者从其他治疗方法（如静脉注射免疫球蛋白（IVIG）和类固醇）转向Vyvgart。
分析师维持对argenx股票的增持评级，反映了对该股表现的积极展望。根据该公司的分析，超预期的收入是基于神经科医生调查和关键意见领袖（KOL）工作所收集的见解。这些发现突出了CIDP患者的趋势——85%-90%的患者之前使用IVIG或类固醇——现在转向使用Vyvgart。
argenx的管理层表示，他们并未经历CIDP患者的突然涌入，这导致Piper Sandler更新了其财务模型。该公司现在预计患者数量将稳步增加，将2024财年CIDP收入预估从4200万美元上调至7800万美元。
分析师强调不要忽视Vyvgart在gMG市场的成功推出。随着最新的财务更新，argenx有望巩固其在神经肌肉疾病治疗领域日益增长的主导地位，Piper Sandler预计这一趋势将持续。该公司坚持提高目标价并维持对argenx股票的看涨立场，鼓励投资者买入。
在其他近期新闻中，argenx SE在强劲的销售和收入结果之后，经历了一波分析师评级的上调和下调。Leerink Partners将argenx的目标价上调至635美元，理由是Vyvgart和Vyvgart Hytrulo的强劲销售。H.C. Wainwright也将其目标价上调至617美元，认可了该公司令人印象深刻的季度盈利。
然而，Baird将argenx从"跑赢大市"下调至"中性"，暗示短期上涨空间有限，而William Blair则将该股从"市场表现"上调至"跑赢大市"，认可了Vyvgart系列产品的成功。
Argenx报告称，全球净产品收入同比大幅增长，主要由Vyvgart销售推动，导致营业收入达到5.89亿美元。尽管如此，该公司年初至今仍录得营业亏损。
此外，argenx最近推出了用于慢性炎症性脱髓鞘性多发性神经病（CIDP）的Vyvgart，目前在中国、日本和欧洲的监管审查正在进行中，预计将在2025年获得批准。
这些最新进展发生在argenx继续专注于高影响力项目和强劲销售增长的背景下。然而，由于疗效不足，该公司停止了efgartigimod在MN中的开发。尽管遇到这一挫折，argenx强大的财务状况（现金余额为34亿美元）使其有能力进一步推进临床管线。
InvestingPro洞察
基于Piper Sandler对argenx SE (NASDAQ: ARGX)的乐观展望，来自InvestingPro的最新数据为该公司的财务状况和市场表现提供了额外背景。该公司的市值达到了令人印象深刻的354.8亿美元，反映了投资者对其增长潜力的信心。
InvestingPro提示强调，argenx的现金多于债务，表明其财务状况强劲，可以支持像Vyvgart这样的治疗方法的持续研发工作。这与该公司利用最近销售成功并可能为神经肌肉疾病治疗领域的未来创新提供资金的能力相一致。
此外，该股票在过去六个月内价格大幅上涨，总回报率为52.95%。这一表现证实了Piper Sandler的看涨立场和提高的目标价。该股票目前交易接近52周高点，价格为峰值的99.44%，表明投资者持续热情。
值得注意的是，虽然argenx在过去十二个月的收入增长强劲，达到98.69%，但该公司尚未盈利。这对处于增长阶段的生物技术公司来说是典型的，特别是那些刚刚推出像Vyvgart这样产品的公司。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为ARGX提供了12个额外的提示，提供了对该公司财务健康和市场地位更深入的理解。
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