周五，RBC Capital Markets调整了对精神健康护理公司Compass Pathways (NASDAQ:CMPS)的股票展望。该公司将其股价目标从之前的23美元下调至18美元，同时维持"跑赢大市"评级。
Compass Pathways今天早些时候公布了2024年第三季度财报，随后RBC分析师与公司管理层进行了深入讨论。公司的三期临床试验进展出现了延迟。尽管存在这些挫折，RBC Capital仍对公司前景保持乐观态度，认为其试验成功概率为70%。
根据RBC的说法，这些延迟并不表明Compass Pathways产品的需求或其商业化后的市场成功潜力有所下降。该公司认为，这些延迟实际上可能有利于公司加强其监管提交材料，特别是对于COMP006试验。
RBC Capital强调，Compass Pathways在难治性抑郁症(TRD)领域的COMP360疗法拥有巨大的市场机会，潜在规模超过10亿美元。该公司分析师认为，目前的股价并未充分反映临床成功的可能性和预期的精神药物治疗需求。
考虑到这些因素，即使在调整试验时间延迟后，RBC Capital仍认为Compass Pathways存在相当大的上涨空间。新的18美元价格目标反映了这一经过调整但仍然乐观的公司未来表现评估。
在其他近期新闻中，COMPASS Pathways报告了其COMP360试验数据预期发布时间的延迟，COMP005现预计在2025年第二季度发布，COMP006则推迟到2026年下半年。公司还宣布裁员约30%，并暂停非COMP360的临床前工作。这些最新进展是公司为专注于开发COMP360（一种潜在的难治性抑郁症治疗方法）而进行的财务和运营调整的一部分。
尽管获得了1360万美元的研发税收抵免，第三季度的现金消耗仍达3580万美元，表明现金流出量巨大。然而，COMPASS Pathways仍致力于COMP360的成功推出和商业可行性，预计将从正在进行的试验中获得超过1000名患者的数据。公司还在为COMP360的推出做准备，确保交付中心已准备就绪并符合计费代码和法规。
来自独立数据安全监测委员会的分析师目前正在评估试验不平衡性，NDA提交需要COMP005和COMP006试验的数据。尽管面临这些挑战，COMPASS Pathways仍在继续努力将这种潜在治疗方法推向市场。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新数据为RBC Capital的分析提供了额外的背景，进一步阐明了Compass Pathways (NASDAQ:CMPS)的财务状况和市场表现。该公司的市值为3.2553亿美元，反映了其在生物科技板块的当前估值。
InvestingPro提示强调，Compass Pathways的现金多于债务，这对于资助其正在进行的临床试验和应对潜在延迟可能至关重要。这与RBC的观点一致，即公司能够管理其三期试验的延长时间表。
然而，该股票最近遭受重创，过去一周下跌24.2%，过去一个月下跌20.13%。正如另一个InvestingPro提示所指出的，这种波动可能反映了市场对文章中提到的试验延迟和财报的反应。
尽管面临这些短期挑战，分析师仍保持积极的长期展望。InvestingPro对CMPS的公允价值估计为6.03美元，而基于分析师目标的公允价值显著高于23美元，更接近RBC调整后的18美元目标价。
对于希望深入了解Compass Pathways潜力的投资者，InvestingPro提供了8个额外的提示，可能为公司的财务健康和市场地位提供有价值的见解。
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