周四，Evercore ISI更新了对IQVIA Holdings (NYSE: IQV)的展望，将目标价从之前的265美元下调至235美元，同时维持对该股的跑赢大盘评级。这一修正是在IQVIA公布第三季度业绩后做出的，该公司认为，这些结果显示IQVIA在充满挑战的市场中继续表现出色。据报道，IQVIA Holdings在研发解决方案(R&DS)领域取得了市场份额增长，技术与分析解决方案(TAS)也出现了一些复苏，并得到并购活动的支持。这些因素有助于抵消整体市场增长放缓的影响。
该公司的分析表明，IQVIA预计在未来两到三个季度将出现更温和的增长。然而，随着制药支出的恢复和生物科技融资的增加，预计2025年下半年将出现反弹。与此同时，尽管面临更广泛的宏观经济压力，IQVIA在管理利润率方面一直很有效，部分得益于有利的业务组合，实现了毛利率的提高。
Evercore ISI与IQVIA管理层的后续电话会议提供了关于公司业绩和战略方向的额外见解。该公司更新后的估值现在反映了235美元的目标价，约为预计2025年息税折旧及摊销前利润(EBITDA)的14倍。这一调整归因于在制药融资出现明显好转迹象之前，对板块内市场倍数的更广泛重新评估。
总之，Evercore ISI继续将IQVIA视为临床合同研究组织(CRO)领域的结构性赢家。尽管目标价下调，但该公司对IQVIA的前景仍保持积极态度，预计IQVIA将度过当前的市场条件，并在2025年下半年更加强劲地崛起。
在其他近期新闻中，IQVIA Holdings Inc.报告的第三季度盈利和收入均超出预期。这家医疗保健数据和分析提供商公布的调整后每股收益为2.84美元，略高于预期的2.81美元。收入同比增长4.3%，达到39亿美元，略高于38.6亿美元的一致预期。尽管这些结果积极，IQVIA仍下调了2024年全年指引，现预计收入在153.5亿美元至154亿美元之间，低于华尔街154.7亿美元的预测。公司还将每股收益预期下调至11.10-11.20美元，略低于分析师11.17美元的估计。这一调整归因于一个大型项目取消和两个大型试验延迟的影响。最后，公司报告技术与分析解决方案收入增长8.6%至15.5亿美元，研发解决方案收入增长1.9%至21.6亿美元。
InvestingPro洞察
IQVIA Holdings的近期表现与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。公司市值为377.5亿美元，反映了其在生命科学工具与服务行业的重要地位。26.4的市盈率表明，与其近期盈利增长潜力相比，IQVIA的交易倍数相对较低，这一点在InvestingPro提示中也有强调。
公司过去十二个月3.23%的收入增长，虽然温和，但支持了Evercore ISI对IQVIA在充满挑战的市场中持续表现出色的观察。此外，同期5.63%的EBITDA增长凸显了公司有效管理利润率的能力，这一点在文章中也有提及。
一个InvestingPro提示指出，IQVIA的Piotroski得分为完美的9分，表明其财务状况强健，这可能支持Evercore将IQVIA视为临床CRO领域结构性赢家的观点。这一得分，加上公司过去十二个月的盈利能力，表明其在当前市场条件下具有韧性。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了除此处提到的以外的额外提示和洞察。该平台目前列出了IQVIA Holdings的10个额外提示，提供了对公司财务状况和市场前景更深入的理解。
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