周四，BMO Capital维持了对Uber Inc. (NYSE: UBER)的积极立场，重申了其"优于大市"评级和92.00美元的目标价。该公司对Uber在第三季度出行业务预订量低于预期2%后股价下跌约12%的情况作出回应。BMO Capital认为市场反应过度，并对公司的增长轨迹保持信心。
他们预测Uber在美国的出行业务预订量将达到130亿美元，因为Uber正将研发努力转向服务郊区地区。该公司还上调了对配送业务的预估，理由是Uber在全球市场的渗透率不足以及有效的执行力。
Uber的第三季度表现受到了一些具有挑战性的比较因素的影响，包括在纽约市和洛杉矶推出出租车服务，以及由于保险成本传递降低而导致的价格增长放缓。尽管存在这些因素，BMO Capital对Uber的长期论点保持不变，特别关注郊区客户群体。
在英国和法国，郊区增长率是城市地区的三到四倍。该公司赞扬Uber战略性地分配额外的研发资源以利用这一市场。
公司的配送服务也表现强劲，第四季度指引超过了BMO和华尔街的预期。BMO Capital现在预计第四季度配送业务预订量将增长18%，高于此前预期的15%。
这归因于订单频率的增加，现在16%的配送用户购买杂货和零售商品，同比增长2%。对排名和推荐功能的投资预计将进一步提高商家和消费者的参与度，推动配送业务预订量到2026年持续保持中等十几或更高的增长。
据报道，Uber与Waymo在自动驾驶车辆（AV）方面的合作已经获得了乘客的高度满意，这对2025年在亚特兰大和奥斯汀即将进行的更广泛推广是个好兆头。预计AV将提升整体乘客体验，并巩固Uber作为原始设备制造商（OEM）领先第三方合作伙伴的地位。
此外，Uber One会员数量同比大幅增长70%，会员数量现已超过2500万，高于2024年初的1900万。这些会员占总预订量的35%，消费是非会员的三倍，为Uber的收入增长做出贡献。尽管研发和保险成本增加，BMO Capital略微提高了2024年和2025年的预订量估计，但维持了其EBITDA预测。
修订后的总预订量预计分别为1621亿美元和1871亿美元，主要由配送业务的表现驱动。同期调整后EBITDA预期仍为65亿美元和87亿美元。然而，BMO Capital指出，保险成本上升可能对Uber的竞争对手Lyft产生负面影响。
在其他近期新闻中，优步一直是各金融公司关注的焦点。优步最近超过了第三季度的利润预期，季度总预订量增长16.1%至409.7亿美元。公司第三季度总收入为111.9亿美元，超过分析师预期的109.8亿美元。优步当季净收入为26.1亿美元，其中包括公司股权投资的17亿美元税前收益。
Oppenheimer将优步的目标价从之前的95.00美元调整为85.00美元，同时维持对公司股票的"优于大市"评级。这是由于对优步出行业务预订量预测的温和调整，以及好于预期的配送业务预订量和利润率。尽管面临挑战，Uber One会员计划仍实现了同比70%的增长。
BTIG维持对优步的"买入"评级，认为尽管特斯拉在自动驾驶技术方面取得进展，但共享乘车公司与自动驾驶车辆开发商的合作仍是一种资本效率高的策略。美银证券提高了优步股票的目标价，预计第三季度表现强劲。Erste Group将优步的股票评级从"持有"上调至"买入"，反映了对公司在未来几个季度显著增加收入、营业收入和净利润潜力的信心。
InvestingPro洞察
优步最近的市场表现和战略举措与InvestingPro的几个关键洞察相一致。公司的市值高达1477.6亿美元，反映了其在地面运输行业的主导地位。这一点得到了InvestingPro提示的进一步支持，该提示强调优步是"地面运输行业的重要参与者"。
文章讨论的优步在郊区地区的增长潜力及其配送服务扩张得到了InvestingPro数据的支持，数据显示过去十二个月收入增长强劲，达14.44%，季度收入增长为15.93%。这一增长轨迹与InvestingPro提示指出的"预计今年净收入将增长"相吻合，这与BMO Capital对公司的积极展望一致。
优步的财务状况似乎很稳健，根据另一个InvestingPro提示，公司的债务水平适中。这种财务稳定性，加上公司的增长前景，可能解释了为什么4位分析师上调了对即将到来的期间的盈利预期，正如另一个InvestingPro提示所指出的。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了11个额外的提示，可能为优步的市场地位和财务前景提供进一步的洞察。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。