周四，Stifel公司的金融分析师将IDEXX Laboratories（纳斯达克股票代码：IDXX）的目标价从之前的500美元下调至440美元，同时维持对该公司股票的持有评级。此次调整是在IDEXX第三季度业绩未能超过市场对公司的低预期后做出的。伴侣动物集团诊断（CAG Dx）部门的经常性收入增长未能达到分析师的预期。
IDEXX还下调了2024年的收入指引，预示着年底将只有温和的增长率。尽管收入前景令人失望，但公司2024年第三季度的每股收益（EPS）超过了Stifel和更广泛市场的预期，这是一个积极的信号。此外，IDEXX维持了2024年EPS的中值预期为10.45美元，这为股市的负面反应提供了一些缓冲。
该公司的股票一直在五年来的最低倍数附近交易，这可能限制了近期公告带来的下行空间。分析师现在只考虑对IDEXX 2025年的估计进行轻微调整。
分析师关注的核心问题是未来可能加速IDEXX增长算法的催化剂。他们强调，虽然公司一直依赖其在市场上的高端定位，但最近创新带来的预期收益可能要到2026年或2027年才会实现，而不是在即将到来的一年。
这一预测基于当前定价回调和兽医就诊次数低于预期的趋势，这表明公司最新创新对经常性收入的影响可能不会立即显现。在这些条件下维持EPS指引反映了当前挑战与公司管理盈利表现能力之间的平衡。
在其他近期新闻中，IDEXX Laboratories报告的第三季度盈利超过了分析师预期，但收入略低于预测。这家宠物医疗保健公司还下调了全年收入指引。公司第三季度调整后每股收益为2.79美元，超过分析师一致预期的2.68美元。然而，收入同比增长6.6%至9.755亿美元，未能达到9.7998亿美元的预期。
值得注意的是，公司的伴侣动物集团部门收入增长6.5%至8.92亿美元。公司还报告了即将推出的IDEXX inVue Dx细胞分析仪近700个预订单。对于2024年，IDEXX将收入指引下调至38.65-38.9亿美元的范围，低于39.18亿美元的一致预期。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步阐明了IDEXX Laboratories的财务状况和市场表现。公司的市值为336.6亿美元，反映了其在兽医诊断行业的重要地位。IDEXX的市盈率为40.16，截至2024年第二季度的过去十二个月调整后市盈率为37.71，表明该股票相对于盈利正在以溢价交易，这与分析师关于公司依赖其高端市场定位的观察一致。
InvestingPro提示显示，IDEXX的交易价格接近52周低点，股价为52周高点的70.37%。这证实了分析师关于股票在五年来最低倍数交易的评论。此外，公司过去十二个月的收入增长为7.7%，2024年第二季度的季度增长为6.35%，支持了分析师对温和增长率的评估。
投资者应注意，IDEXX保持60.41%的强劲毛利率和30.25%的营业利润率，表明公司尽管面临具有挑战性的市场条件，仍能产生利润。这种财务实力可能有助于IDEXX维持其EPS指引，正如文章中提到的。
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