周四，Barclays对eBay (NASDAQ:EBAY)的目标价进行了调整，将其从之前的65美元下调至64美元，同时继续维持对该股的增持评级。此次调整是在eBay最近发布的财报之后做出的，该财报显示收入和每股收益基本符合预期，但第四季度指引低于市场共识。
Barclays分析师认为，尽管第四季度展望有所降温，但eBay的整体叙事并未发生重大变化。目前eBay的股票被认为估值偏低，而公司的股份回购计划预计将在这段业绩不佳期间为投资者提供一定程度的保护。
eBay在英国推出了针对客户对客户（C2C）交易的新业务模式，分析师将其视为原本积极的投资论点中的一个小复杂因素。这一新模式占eBay业务的不到15%，考虑到Vinted等平台在欧洲和英国C2C市场的成功，这被视为一个适当的长期战略。
分析师还强调了eBay凭借其在C2C销售方面的强大历史，有潜力将其产品扩展到服装和消费电子产品之外。成功的关键将在于公司的执行力。此外，整合卖买钱包的策略以及交叉销售企业对消费者（B2C）产品的能力预计将在2025年市场动能增强时推动增长。
按2025年预期每股收益（EPS）的14倍计算，eBay的股票被认为提供了在消费者互联网板块中罕见的安全边际，尽管面临短期挑战，但仍显示出潜在的吸引人的投资机会。
在其他近期新闻中，eBay Inc.报告了强劲的第三季度财务业绩，突出了对消费者对消费者（C2C）销售和人工智能（AI）增强的关注。公司的商品交易总额（GMV）增长超过1%至183亿美元，收入增长超过3%至25.8亿美元。非GAAP营业收入和每股收益也有所增长，后者飙升16%至1.19美元。
eBay的战略举措，包括C2C增强和新的AI工具，在这些积极结果中发挥了重要作用。
公司对第四季度的预测预计GMV在189亿美元至193亿美元之间，收入预估范围为25.3亿美元至25.9亿美元。第四季度非GAAP每股收益预计在1.17美元至1.22美元之间，同比增长9%至14%。此外，公司计划将2024年的股份回购目标提高到30亿美元。
值得注意的是，eBay在英国和德国等关键市场的举措预计将推动增长。然而，宏观环境和一次性事件（如美国大选和米尔顿飓风）带来的挑战可能会影响需求。
这些是公司近期表现和展望的一些最新发展。
InvestingPro 洞察
来自InvestingPro的最新数据为Barclays对eBay (NASDAQ:EBAY)的分析提供了深度。截至2024年第二季度的过去十二个月，公司的市盈率为11.97，调整后市盈率为18.66，支持了Barclays认为eBay股票被低估的观点。一条InvestingPro提示进一步强调，相对于其近期盈利增长，eBay的交易市盈率较低。
eBay的财务状况似乎很稳健，截至2024年第二季度的过去十二个月毛利率为72.03%。一条InvestingPro提示指出eBay的毛利率令人印象深刻，这与文章中提到的公司扩张和增长潜力相一致。
公司的股息策略也很突出，当前股息收益率为1.72%，过去十二个月的股息增长率为8.0%。一条InvestingPro提示显示，eBay已连续5年提高股息，这可能对注重收入的投资者具有吸引力。
这些洞察补充了Barclays的分析，为eBay的财务状况和股东价值主张提供了额外的背景。对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为eBay提供了10个额外的提示，有助于更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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