周四，Oppenheimer 对 Terns Pharmaceuticals (NASDAQ: TERN) 股票启动覆盖，给予"跑赢大盘"评级，并设定目标价为17.00美元。该公司分析师对公司的临床管线表示信心，特别强调了两个主要资产：用于慢性髓性白血病(CML)的TERN-701和用于肥胖症的TERN-601。
分析师指出，TERN-701是一种酪氨酸激酶抑制剂(TKI)，在剂量和耐受性方面可能比现有治疗（如诺华的asciminib）具有优势。据分析师称，市场共识低估了TERN在CML市场获得显著份额的潜力。预计2024年12月TERN-701的中期Phase 1数据将带来可观的上涨空间。
此外，CML治疗市场的增长（预计到2040年将达到约23万患者）为TERN-701提供了巨大机会。分析师的乐观情绪还得到了TERN-601（一种口服GLP-1R激动剂）最近积极的Phase 1数据的支持。这些数据支持计划于2025年启动的Phase 2试验。
Oppenheimer预测，Terns Pharmaceuticals在2038年的峰值风险调整总收入约为23亿美元。这一收入预测是设定17美元目标价的重要因素。分析师报告显示，从当前水平来看，潜在上涨空间约为150%。
InvestingPro 洞察
除了Oppenheimer对Terns Pharmaceuticals (NASDAQ: TERN)的乐观展望外，InvestingPro的最新数据为投资者提供了额外的背景信息。尽管公司的临床管线前景看好，但InvestingPro提示指出，TERN目前尚未盈利，并且毛利率较低。这与公司处于开发阶段的状态相符，因为它专注于推进其药物候选品而非立即产生利润。
有趣的是，TERN的股票在过去六个月内出现显著上涨，InvestingPro数据显示总回报率为36.44%。这一涨幅可能归因于投资者对公司潜力的信心增强，特别是考虑到文章中提到的TERN-601的积极Phase 1数据。
值得注意的是，分析师预测TERN今年将不会盈利，这与公司目前专注于研发的状况一致。然而，该股票2.66的市净率表明，投资者愿意为公司的资产支付溢价，可能是由于其药物管线的感知价值。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为TERN提供了5个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务状况和市场表现。
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