周三，Canaccord Genuity维持了对Inari Medical Inc. (NASDAQ: NARI)的买入评级和74.00美元的目标价，这是在PEERLESS试验结果公布之后。该试验表明，对于出现临床恶化的中度风险肺栓塞患者，Inari Medical的FlowTriever系统优于导管引导溶栓（CDT）治疗，能够缩短住院时间，减少重症监护室入住和再入院率。
Inari Medical在华盛顿特区举行的TCT会议上分享了PEERLESS试验的结果。研究发现，作为一种大口径机械血栓切除（LBMT）设备，FlowTriever系统比传统的CDT方法提供了更有效的治疗选择。公司认为，通过从CDT市场中获取份额，可能会为其总潜在市场（TAM）增加1.5亿美元，因为目前约有15,000名美国患者接受CDT治疗。
尽管试验结果积极，但在TCT会议前对临床医生的调查显示，他们对这些数据能否显著改变临床实践持怀疑态度。Canaccord Genuity预计，即将进行的PEERLESS II试验（将比较FlowTriever与抗凝治疗）可能会成为扩大公司TAM的更具决定性因素。
该公司指出，虽然最新数据支持静脉血栓栓塞（VTE）市场的增长，但预计不会在短期内大幅提高增长率。分析师强调，由于使用方便和对大口径设备的熟悉，医生可能仍会偏好CDT，但新的证据可能会挑战这种依赖。
随着Inari Medical继续提供其有效性和相对于传统治疗方法的优势证据，FlowTriever系统有望在VTE市场获得进一步发展。Canaccord Genuity重申买入评级和目标价，反映了对公司增长轨迹和市场潜力的信心。
在其他近期新闻中，Inari Medical在2024年第三季度创下了1.534亿美元的记录收入，同比增长21%。尽管本季度出现GAAP经营亏损，但公司提高了全年收入预期至6.015亿美元至6.045亿美元之间。国际销售，特别是在欧洲和拉丁美洲，增长了76.4%，这得益于多个地区的监管批准。
这些发展与公司在新产品推出（如LimFlow和Artix）以及PEERLESS试验方面的持续努力同步进行，预计将推动未来增长。虽然公司报告净亏损1840万美元，但仍有望在2025年上半年实现运营盈利。
Inari Medical战略性地专注于监管审批和高增长国际市场的渗透，以及其新兴疗法组合的开发，表明了近期的进展。然而，在平衡增长与财务纪律的同时实现持续盈利仍然是一个关键焦点。
InvestingPro洞察
Inari Medical最近的PEERLESS试验结果与InvestingPro的几个关键财务指标和洞察相一致。该公司截至2023年第三季度过去十二个月的毛利率高达86.82%，表明其创新产品（如FlowTriever系统）具有强大的定价能力。这种高利润率可能为进一步投资临床试验和市场扩张提供财务灵活性。
InvestingPro提示显示，5位分析师已上调了对即将到来的期间的盈利预期，表明对Inari未来表现的信心增强。这种乐观情绪可能部分归因于PEERLESS试验的积极结果以及在VTE治疗领域增加市场份额的潜力。
公司过去十二个月的收入增长为22.41%，展示了其把握市场机会的能力，这可能会因FlowTriever系统相比传统CDT方法的优越结果而进一步增强。
虽然Inari Medical目前尚未盈利，市盈率为-52.0，但公司通过临床证据扩大其总潜在市场的重点可能为未来盈利铺平道路。过去一个月的强劲回报（19.25%）和过去六个月的显著价格上涨（31.71%）表明投资者正在认识到公司的潜力。
对于有兴趣进行更深入分析的读者，InvestingPro为Inari Medical提供了11个额外的提示，全面展示了公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。