周三，Evercore ISI更新了对Snap Inc (NYSE: SNAP)的立场，将目标价从此前的12.00美元上调至15.00美元，同时维持对该公司股票的"与大盘持平"评级。该公司的决定是在Snap公布第三季度财报后做出的，财报显示业绩略微超出预期，但结果喜忧参半。
Evercore ISI分析师指出，Snap目前正在进行大量产品创新，包括Simple Snapchat、Sponsored Snaps和Promoted Places等新功能。然而，他们也警告说，这些创新的长期意义尚未确定。Simple功能可能会在短期到中期内导致复杂性增加并扰乱收入流。
报告进一步指出，虽然Snap的品牌广告表现仍不尽如人意，但公司的盈利能力指标，特别是EBITDA（息税折旧及摊销前利润）和FCF（自由现金流），正显示出改善的迹象。
尽管盈利能力呈现积极趋势，但分析师表示，Snap目前的估值并不具有吸引力，他们引用了28倍2025年预期EBITDA的倍数。
分析师重申了"与大盘持平"的评级，表明虽然公司在某些财务方面正在取得进展，但整体估值和新产品功能的长期影响尚不确定，需要保持谨慎态度。
Evercore ISI的这一评估反映了一种保守的乐观态度，认可了Snap财务健康状况的积极发展，同时也承认了与其当前策略和市场地位相关的潜在风险。
在其他最近的新闻中，Snap Inc.报告了显著的财务和用户增长，超过了华尔街对第三季度的预期。公司收入同比增长15%，达到13.7亿美元，超过了分析师平均预估的13.6亿美元。用户基础也出现显著增长，日活跃用户达到4.43亿，同比增长9%。
此外，Snap宣布了一项价值高达5亿美元的股份回购计划，并推出了两种新的广告格式，旨在吸引大型广告商。
最近的发展还包括分析师的行动。Benchmark重申了对Snap股票的"持有"评级，理由是对每用户平均收入增长的担忧。同时，JMP Securities将Snap从"市场表现"上调至"市场跑赢"，理由是即将推出的产品和广告增强。
TD Cowen维持"持有"评级，预计收入增长将放缓，但息税折旧及摊销前利润将略有增加。
Snap还参与了提高儿童在线安全的努力，与美国和英国当局合作，以响应跨大西洋政府工作组的成立。
InvestingPro洞察
为补充Evercore ISI的分析，来自InvestingPro的最新数据为Snap Inc的财务状况提供了额外的背景。尽管前景谨慎，但Snap的收入增长仍保持积极，截至2024年第二季度，季度收入增长15.84%。这与分析师观察到的盈利能力指标改善相一致。
InvestingPro提示强调，Snap以适度的债务水平运营，并且流动资产超过短期债务，这可能为公司在推进产品创新时提供一些财务灵活性。然而，值得注意的是，Snap在过去十二个月内尚未盈利，这支持了分析师对估值问题的看法。
公司8.74的市净率表明Snap的交易倍数较高，这与Evercore对股票估值的评估一致。这一指标，结合InvestingPro提示中分析师预测今年将实现盈利的观点，表明市场对未来增长的预期可能尚未反映在当前财务状况中。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了5个额外的提示，可能为Snap的财务健康和市场地位提供进一步的洞察。
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