周三，高盛调整了对Snap Inc (NYSE:SNAP)的展望，将目标价从之前的12.00美元上调至13.50美元，同时维持对该股票的中性立场。该公司的分析是在Snap公布2024年第三季度财报后做出的，强调了几个影响这一决定的关键点。
Snap第三季度收入略高于高盛和FactSet华尔街的预期，以及公司自身的指引。这归因于Snap直接响应计划的推进和其他收入来源的增长，有助于缓解品牌广告持续面临的挑战。此外，Snap在毛利率和调整后EBITDA方面表现出色。
尽管有这些积极进展，公司管理层表示将继续投资于长期增长计划。此外，Snap宣布了新的股份回购授权。高盛认为，管理层对Snap直接响应业务增长和Snapchat+订阅收入流扩张的乐观言论，对潜在的长期收入增长前景看好。
然而，高盛表示，在对该股票采取更具建设性的立场之前，需要更清晰地了解2024年第四季度和2025年的品牌广告环境，以及公司投资的规模和范围，以及中长期利润率的预期轨迹。该公司维持中性评级反映了谨慎的态度，等待这些因素的更好可见度。
在其他近期新闻中，Snap Inc.报告了令人印象深刻的第三季度业绩，收入和EBITDA分别达到13.73亿美元和1.32亿美元，超过了华尔街的预期。公司的广告收入同比增长9%，日活跃用户环比增加1100万，达到4.43亿。尽管这些结果积极，但Snapchat+订阅量略低于预期，为1200万，增长速度有所放缓。
针对这些发展，JMP Securities调整了对Snap的展望，将目标价下调至16.00美元，同时保持市场表现优于大盘的评级。美银证券和Evercore ISI分别将Snap的目标价上调至14美元和15美元，同时维持中性和与大盘持平的评级。Benchmark重申持有评级，理由是对每用户平均收入增长表示担忧。
Snap最近的活动还包括推出两种新的广告格式和价值高达5亿美元的股份回购计划。该公司在推出新功能Simple Snapchat时采取了战略性谨慎态度，旨在避免对变现产生任何负面影响。
InvestingPro洞察
为补充高盛对Snap Inc (NYSE:SNAP)的分析，InvestingPro的最新数据提供了额外的背景。截至2023年第二季度的最近十二个月，Snap的收入为49.8亿美元，增长率为11.08%。这与高盛观察到的公司略微超出收入预期的情况一致。
InvestingPro提示强调，Snap的债务水平适中，流动资产超过短期债务。这些因素可能支持公司投资长期增长计划的能力，正如高盛报告中提到的。然而，值得注意的是，Snap目前尚未盈利，同期营业收入为负11.5亿美元。
尽管面临挑战，分析师预测Snap今年将实现盈利，这可能受到公司专注于直接响应计划和Snapchat+增长的影响。该股票8.74的市净率表明投资者对未来增长的预期已经计入价格，这与高盛谨慎乐观的立场一致。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Snap提供了5个额外的提示，提供了对公司财务状况和市场表现更深入的理解。
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