周三，巴克莱对Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO)采取行动，将其目标价从之前的120.00美元下调至90.00美元。该公司维持对该股票的中性评级。这一调整是基于对影响公司收入的两大趋势的观察。
首先，移动Android收入大幅下降，从9月份约1.45亿美元的峰值降低了一半。其次，预计12月和3月来自苹果(AAPL)的收入将远低于季节性模式。
这家半导体公司年初时对在苹果的内容增加抱有积极预期。然而，当前的指引表明本财年将出现小幅下降，巴克莱将其解读为单位数量减少中单位数百分比，甚至可能更多。
该公司还表示担心，在苹果公布财报后可能会出现进一步谨慎情绪，这可能影响其他与苹果相关的公司，如Cirrus Logic (CRUS)、Skyworks Solutions (SWKS)和高通(QCOM)。
Qorvo表示，预计下一财年Android市场不会增长，将此归因于中端市场的萎缩。虽然高性能模拟（HPA）和定制信号生成（CSG）正成为Qorvo业务中越来越重要的部分，但对公司能否在这些领域达到年度目标存在疑问。分析师的评论反映了鉴于这些发展，对公司近期前景持谨慎态度。
在其他近期新闻中，Qorvo Inc.报告的财政第二季度业绩好于预期，调整后每股收益为1.88美元，收入为10.5亿美元，略高于分析师预测的10.3亿美元。
然而，公司对当前季度的展望低于预期，Qorvo预测第三季度收入约为9亿美元，显著低于预期的10.5亿美元。公司还预计调整后每股收益在1.10美元至1.30美元之间，明显低于分析师预期的1.94美元。
Raymond James最近将Qorvo的股票评级从"优于大市"下调至"市场表现"，这是基于这些财务结果和预测。下调评级受到公司在高端手机中产品组合的变化影响，减少了Qorvo的射频（RF）内容，以及Android设备从中端向入门级转移，而Qorvo在入门级市场几乎没有存在。
尽管面临挑战，Qorvo正在采取包括工厂整合和运营费用削减在内的措施，旨在抵消智能手机领域面临的一些困难。公司现在预计2025财年全年收入和毛利率将比2024财年略有下降。
InvestingPro洞察
鉴于巴克莱下调了Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO)的目标价，投资者可能会发现InvestingPro的实时数据和提示提供了额外的有价值背景信息。尽管文章中强调了挑战，但InvestingPro数据显示，截至2025财年第一季度，Qorvo的收入增长仍然强劲，过去十二个月增长了25.74%。这种增长在季度数据中更为显著，2025财年第一季度收入增长36.17%。
一个InvestingPro提示表明，管理层一直在积极回购股票，这可能被视为对公司长期前景有信心的迹象，尽管目前面临逆风。此外，另一个提示表明，预计今年净收入将增长，这可能会抵消一些对特定细分市场收入下降的担忧。
值得注意的是，虽然Qorvo的债务水平适中，但其流动资产超过短期债务，在应对市场挑战时提供了一定的财务灵活性。对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了6个额外的提示，可能为Qorvo的财务健康状况和未来前景提供进一步洞察。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。