周三，瑞银开始对西班牙ACS集团(ACS:SM) (OTC: ACSAY)股票进行评级，给予买入评级，并设定49.00欧元的目标价。
瑞银分析师强调了该公司显著的盈利增长潜力和强劲的现金生成能力，预计2024年至2028年每股收益复合年增长率(CAGR)为13%，2024年至2026年净经营现金流为34亿欧元。
瑞银的分析深入探讨了西班牙ACS集团的各个运营部门，将其业绩和估值与上市同行进行了比较。根据分析师报告，西班牙ACS集团的大部分估值来自两个关键子公司：
Turner占分部估值(SOP)的44%，CIMIC占SOP的22%。Turner被认为是一家高质量的美国建筑业务，具有吸引人的盈利增长潜力，而CIMIC则被认为在澳大拉西亚强劲的基础设施机遇中处于有利地位。
此外，瑞银指出，投资者目前并未给予西班牙ACS集团在Abertis中持有的股份任何价值。该公司估计这一股份价值12亿欧元，占SOP估值的10%，表明它提供了额外的期权价值。
瑞银分析师强调，为西班牙ACS集团股东释放价值的关键将是有效执行公司战略。如果西班牙ACS集团能够成功实施其计划，瑞银预计这可能会导致公司股票随时间重新估值。该公司的分析表明，西班牙ACS集团具有强劲的投资案例，战略的潜在转变为多年增长提供了途径。
InvestingPro洞察
除了瑞银对西班牙ACS集团的看好外，InvestingPro的最新数据为公司的财务状况和市场表现提供了进一步的背景。截至2024年第二季度的最近12个月，西班牙ACS集团报告的收入为401.2亿美元，收入增长显著，达到6.31%。这一增长与瑞银对未来几年显著盈利扩张的预测相一致。
InvestingPro提示强调，西班牙ACS集团是建筑与工程行业的重要参与者，这支持了瑞银对公司在关键市场强势地位的分析。根据最新数据，该股目前交易接近52周高点，一年价格总回报率为41.31%，表明市场信心强劲，与瑞银的积极展望一致。
此外，西班牙ACS集团已连续35年保持股息支付，展示了对股东回报的承诺，这与瑞银报告中提到的预期现金生成相辅相成。公司14.18的市盈率表明估值相对具有吸引力，特别是考虑到瑞银概述的增长前景。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了7个额外的提示，可能为西班牙ACS集团的投资潜力提供更深入的洞察。
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