周二,Jefferies对Harmonic Inc. (NASDAQ:HLIT)股票发布了新的评级,将公司从买入下调至持有,同时将目标价从之前的$14.00调整至$12.50。这一调整是基于Harmonic的第三季度表现及其全年指引。
该公司承认Harmonic第三季度业绩强劲,并指出公司全年指引与当前预期一致,尽管第四季度预测有所提高。尽管这些指标积极,但对2025年宽带板块可能出现疲软的担忧已经浮现。
由于预计宽带板块在未来几年将面临挑战,Jefferies修改了对Harmonic的立场。新的目标价$12.50反映了这一修正后的展望,考虑到可能影响公司未来表现的因素。
Harmonic当前的发展轨迹,包括强劲的第三季度和稳定的全年展望,被长期板块疲软预期所掩盖。Jefferies的分析建议在Harmonic应对预期的行业逆风时保持谨慎。
降级和新目标价基于Jefferies对Harmonic前景的最新评估,特别关注宽带板块预期的下滑。该公司的声明以其立场总结结束:"我们将评级下调至持有。我们修正后的目标价为$12.50。"
在其他近期新闻中,Harmonic报告了2024年强劲增长和创纪录的第三季度业绩。公司第三季度收入同比增长54%至$195.8百万,其中宽带板块在cOS解决方案强劲需求的推动下,对这一表现贡献显著。
尽管视频板块同比略有下降,但环比增长10%,显示出韧性。Harmonic的调整后EBITDA和每股收益(EPS)超出预期,分别为$43.4百万和$0.26。
这些最新发展还突显了$584.7百万的积压订单和0.9的订单与营收比,为公司未来增长奠定基础。然而,Harmonic预计2025年将面临与统一DOCSIS 4.0技术部署相关的挑战。
公司对其增长轨迹保持信心,特别是在宽带板块,并重申了2024年全年宽带收入指引。尽管如此,由于潜在的统一部署延迟,Harmonic对提供2025财年具体收入指引持谨慎态度。
InvestingPro洞察
尽管Jefferies将Harmonic Inc. (NASDAQ:HLIT)评级下调至持有,InvestingPro数据为公司的财务状况提供了额外背景。尽管对宽带板块潜在疲软存在担忧,Harmonic的市盈率为22.43,表明相对于其近期盈利增长而言,其交易倍数较低,截至2024年第二季度的过去十二个月PEG比率仅为0.19。这表明市场可能尚未充分反映公司的增长潜力。
InvestingPro提示强调,Harmonic以适度的债务水平运营,且流动资产超过短期债务,这可能在公司应对潜在行业逆风时提供财务灵活性。此外,公司在过去三个月内实现了强劲回报,期间价格总回报率为26.13%。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro为Harmonic提供了10个额外提示,深入了解公司的财务健康状况和市场地位。
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