周二，摩根大通更新了对Crescent Energy (NYSE:CRGY)股票的展望，将目标价从之前的$12.00上调至$14.00。该机构维持对该股的中性评级。这一调整反映了摩根大通对Crescent Energy的活动水平和潜在增长策略的预期，以及商品价格变化的影响。
预计Crescent Energy将在Eagle Ford保持三台钻机，在Uinta Basin保持一台钻机的当前活动水平。此外，该公司可能会寻求通过增值收购来扩张。
摩根大通的模型预测，到2025年，Crescent Energy的总产量将达到每天248百万桶油当量(MBoe/d)，支持这一产量的资本支出计划为$10亿。这些预测与共识估计非常接近，后者预计产量为251 MBoe/d，资本支出为$10亿。
摩根大通2025年的财务预测基于西德克萨斯中质原油(WTI)价格为每桶$71.30，纽约商品交易所(NYMEX)天然气价格为每千立方英尺(Mcf) $3.32的价格假设。
这些数字高于当前的期货价格，即每桶$65.87和每Mcf $3.12。在这些条件下，预计Crescent Energy在2025年将产生约$6.14亿的自由现金流(FCF)，自由现金流收益率约为22%。
将目标价上调至$14.00反映了自摩根大通上次分析以来商品价格的近期上涨。中性评级表明，尽管该机构认可Crescent Energy财务前景和增长潜力的积极方面，但对该股仍保持谨慎态度。
在其他近期新闻中，Crescent Energy受到分析师的密切关注，并进行了收购活动。Stephens将Crescent Energy股票的目标价上调至$16.00，尽管预期第三季度收益略有下滑，但仍维持增持评级。该公司第三季度的产量和资本支出估计与共识一致，而第三季度自由现金流预测为$1.02亿，比共识低19%。
Crescent Energy最近收购了SilverBow Resources和一家私营Eagle Ford运营商的资产，这符合其通过收购实现纪律增长的策略。该公司还报告了对冲头寸的初步结果，预计将报告其对冲头寸总计收到$3,100万现金，支付$1,700万现金。
瑞穗证券对Crescent Energy保持中性立场，预测由于石油产量较低和价格疲软，第三季度业绩可能出现潜在短缺。Evercore ISI恢复了对该公司的跟踪，给予优于大市评级，强调Crescent Energy成功的收购策略。这些是关于Crescent Energy的最新发展。
InvestingPro洞察
为补充摩根大通的分析，InvestingPro的最新数据为Crescent Energy的财务状况提供了额外背景。该公司的市值为$28亿，市盈率为65.99，表明相对于行业平均水平估值较高。这与InvestingPro提示的"Crescent Energy以高盈利倍数交易"相一致。
尽管估值较高，但InvestingPro提示表明，Crescent Energy预计今年将实现盈利，净收入有望增长。这一积极前景支持了摩根大通对未来几年产生大量自由现金流的预测。此外，公司的流动资产超过短期负债，表明资产负债表强劲，这可能为摩根大通报告中提到的潜在收购提供灵活性。
投资者应注意，Crescent Energy提供3.93%的股息收益率，这可能对注重收入的投资者具有吸引力。然而，重要的是要考虑到7位分析师已下调了对即将到来的期间的盈利预期，这可能影响未来的业绩预期。
要进行更全面的分析，InvestingPro为Crescent Energy提供了6个额外的提示，为投资者提供了对公司财务健康和市场地位更广泛的视角。
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