周二，Benchmark分析师将Alliance Resource Partners (NASDAQ:ARLP)的股票目标价从26美元上调至27美元，同时维持对该股的买入评级。这一调整是在公司公布第三季度财务业绩后做出的，该业绩未能达到分析师的预期和市场共识。
Alliance Resource Partners报告第三季度调整后EBITDA为1.7亿美元，低于Benchmark预估的1.98亿美元和2.03亿美元的市场共识。公司业绩受到多种因素的不利影响，包括货运延迟、出口销售下降以及其在阿巴拉契亚地区三个采矿作业点面临的挑战性条件。
公司预计第四季度销售将超过产量，计划将库存水平环比减少100万至150万吨。然而，由于第三季度面临的困难，阿巴拉契亚板块全年出货量预计将低于先前发布的指引，该板块的每吨费用预计将超过目标范围。
尽管面临这些挑战，Alliance Resource Partners全年销售和每吨价格预计将处于先前未变更范围的下限，每吨费用处于先前指引的上限。
展望未来，公司正在敲定2025年至2030年约2170万吨的额外合同。随着新年的临近，这些合同将使其2025年承诺提升至历史水平。
虽然2025年的定价预计会下降，但近期项目的完成预计将降低成本，管理层的目标是实现30%的同比持平利润率。考虑到预期电力需求的增加和Alliance Resource Partners持续努力实现煤炭以外的多元化，Benchmark重申了买入评级并将目标价上调至27美元。分析师的声明强调了这些战略举措是积极展望和目标价调整的基础。
在其他近期新闻中，Alliance Resource Partners报告了第三季度喜忧参半的结果。尽管煤炭销售出货量增加6.7%至840万吨，但公司的煤炭产量同比下降7.2%至780万吨，每吨平均煤炭销售价格同比下降2.1%。公司2024财年第三季度净收入报告为8630万美元，合并收入为6.136亿美元。
Alliance Resource Partners还宣布正在进行的主要资本项目预计将于2025年初完成，这将降低运营成本并延长矿山寿命。首席执行官Joe Craft对煤炭需求的上升表示乐观，特别是来自数据中心和制造业等板块的需求。公司计划到年底将煤炭库存减少到50万至100万吨之间。
然而，公司也面临诸如天然气价格低迷、采矿条件困难以及由于电动汽车充电投资调整导致的230万美元权益法投资损失等挑战。
尽管遇到这些挫折，Alliance Resource Partners仍维持了2024年煤炭销售量和价格的指引，并根据市场条件调整了产量。这些是公司最近的发展动态。
InvestingPro洞察
尽管Alliance Resource Partners最近的季度表现面临挑战，但InvestingPro数据揭示了该公司财务状况的一些引人注目的方面。ARLP的市盈率为7.41，表明相对于其盈利而言，该股票可能被低估。公司10.98%的强劲股息收益率进一步支持了这一点，这与InvestingPro提示指出的"ARLP向股东支付显著股息"相一致。
公司过去十二个月的收入为25.1亿美元，毛利率为36.11%。这一强劲的利润率加上22.01%的营业利润率，展示了ARLP在行业逆风中保持盈利能力的能力。InvestingPro提示还指出，该公司"已连续26年保持股息支付"，这可能会给那些对最近季度表现感到担忧的投资者一些安慰。
ARLP的股票表现显著，年初至今总回报率为32.26%，一年总回报率为28.36%。这些数据，加上股票交易价格为52周高点的97.29%，支持了另一个InvestingPro提示，即"ARLP交易价格接近52周高点"。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了额外的提示和洞察，平台上还有6个关于ARLP的更多提示。
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