周二，Raymond James维持对Taylor Morrison Home (NYSE:TMHC)股票的积极展望，将目标价从81.00美元上调至84.00美元，同时保持对该股的"优于大市"评级。这一调整是在上周该公司公布第三季度业绩后进行的，结果显示公司表现出色。
Raymond James的分析师强调，新房需求持续强劲，预计市场将在2025年进一步改善。这一乐观预期得到了房屋建筑商网站创纪录高流量以及租赁公寓社区低住户流动率的支持。
然而，分析师也注意到，由于多种因素的综合影响，包括抵押贷款利率上升、选举担忧、季节性趋势以及飓风对佛罗里达州的影响，房地产行业的新合同活动最近出现放缓。
据报道，Taylor Morrison和其他房屋建筑商正在提供更高的销售激励措施以维持年底的销售率，这可能会影响第四季度的毛利率。
尽管面临这些挑战，Raymond James表示对Taylor Morrison在不同抵押贷款利率情景下的适应能力充满信心，并认为公司能够利用其强劲的资产负债表和土地储备来推动2025财年的每股收益（EPS）增长。
该公司预计Taylor Morrison在来年将实现接近17%的股本回报率（ROE），并预计将进行约3亿美元的增值股票回购。分析师总结道，Taylor Morrison多元化的业务模式和在经济周期中的韧性，证明其应该获得高于当前8倍预期收益的市盈率（P/E）估值。
InvestingPro洞察
Taylor Morrison Home (NYSE:TMHC)的近期表现与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。该公司的市值为72.3亿美元，反映了其在房屋建筑板块的重要地位。9.05的市盈率略高于文章中提到的8倍预期收益，考虑到其增长前景，TMHC的估值似乎处于合理水平。
InvestingPro提示强调，TMHC"过去一年回报率高"且"接近52周高点交易"，这印证了Raymond James表达的积极情绪。该股过去一年84.46%的价格回报率以及目前处于52周高点97.14%的价格都凸显了这一强劲表现。
此外，InvestingPro数据显示，2024财年第三季度收入同比增长26.58%，印证了文章中提到的Taylor Morrison房屋需求强劲。该公司在过去十二个月内保持24.54%的毛利率和14.54%的营业利润率的能力，表明即使行业面临激励措施和抵押贷款利率波动的挑战，公司仍能有效管理成本和定价策略。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为TMHC提供了11个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。