周二，Wells Fargo以同等权重评级开始对LiveRamp Holdings Inc. (NYSE: RAMP)进行覆盖，目标价格设定为$25.00。
这家金融机构指出，该数据接入公司在过去两个季度的预订量有所放缓，部分原因归因于宏观经济环境的疲软。此外，来自平台特定解决方案（如转化API）的间接竞争出现也对行业产生了影响。
根据Wells Fargo分析师的说法，虽然LiveRamp可能表现优于其直接竞争对手Neustar，但这些新的低成本数据解决方案似乎阻碍了整个数据接入行业的增长。
分析师的评论指出，软件宏观经济因素确实影响了LiveRamp最近的预订结果，2024财年第三季度同比增长35%，但2024财年第一季度仅增长8%。
Wells Fargo的报告表明，尽管LiveRamp可能相对于Neustar获得了市场份额，但更广泛的行业挑战可能会持续存在。该公司预测LiveRamp在2026财年的订阅收入增长为6%，比共识估计低4%。这一预测基于当前数据接入板块观察到的趋势和竞争动态。
Wells Fargo的覆盖启动和目标价格反映了对LiveRamp未来几年财务表现的谨慎展望。同等权重评级表明，考虑到未来的风险和机遇，该公司认为该股票在当前价格下估值公允。
在其他近期新闻中，LiveRamp Holdings Inc.报告了2025财年第一季度强劲的财务业绩，收入和年度经常性收入（ARR）的两位数增长超出了市场预期。
该公司第一季度的财务表现包括收入达到1.76亿美元，营业收入为2,700万美元。LiveRamp的数据市场板块增长23%，反映了美国数字广告市场的趋势。该公司还上调了2025财年的收入指引，现预期在7.15亿美元至7.35亿美元之间。
此外，LiveRamp将其股份回购授权从11亿美元增加到13亿美元，并将计划到期日延长至2026年12月31日。该公司在本财年已回购价值3,500万美元的股票，包括在当前第二财季回购的1,900万美元。回购策略仍然根据市场条件、股价和资本可用性而灵活调整。
根据金融分析公司Benchmark的说法，尽管LiveRamp 2026财年的订阅收入预测略有下调，但该公司仍对LiveRamp保持积极看法，理由是其在身份解析和数据清洗室服务方面的领先地位。
这些是该公司在促进数据协作和标准化服务条款以及与数字出版商的查询模板方面持续努力的最新进展。
InvestingPro 洞察
为了补充Wells Fargo的分析，InvestingPro数据提供了对LiveRamp财务状况的额外洞察。尽管文章中强调了挑战，LiveRamp的收入增长仍然保持积极，过去十二个月增长12.02%。这与InvestingPro提示的净收入预计今年将增长的观点一致。
然而，投资者应注意，LiveRamp的交易市盈率较高，为278.89。这一估值指标表明，市场可能正在为未来的显著增长定价，考虑到文章中提到的行业阻力，这可能具有挑战性。
从积极的方面来看，LiveRamp的资产负债表上持有的现金多于债务，在应对竞争格局时提供了财务灵活性。考虑到Wells Fargo报告中提到的宏观经济环境疲软和来自平台特定解决方案的竞争加剧，这一优势尤为重要。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro为LiveRamp提供了7个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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