周二，Piper Sandler调整了对Midland States Bancorp (NASDAQ:MSBI)股票的展望，将目标价从之前的$26.00上调至$27.00，同时维持对该股票的中性立场。
此次调整是基于Midland States Bancorp的第三季度财务业绩，该业绩展现了多个积极方面，包括超出预期的拨备前净收入(PPNR)。这主要归因于高于预期的净利息收入(NII)和核心费用收入。
尽管不良贷款(NPLs)流入速度放缓，且不良资产(NCOs)主要集中在MSBI正在逐步退出的LendingPoint和设备融资业务组合中，分析师仍表示乐观。尽管不良贷款和次级贷款数量增加，分析师认为这些问题仅局限于银行投资组合的特定部分。
Piper Sandler的分析师强调了该银行实现与同行相当盈利能力的长期目标，以及在采取更积极评级之前需要持续改善信贷质量。由于这些因素被认为会影响银行相对于同行的估值，该公司的立场仍然谨慎。
2024年第四季度和2025年全年的每股收益(EPS)预估也分别从之前的$0.67和$2.60上调至$0.73和$2.70。这些调整反映了基于银行第三季度业绩对净利息收入(NII)和净息差(NIM)的积极预期。
新的$27.00股票目标价基于2025年预估每股收益的10.0倍倍数，相比同行组平均10.8倍的倍数有所折价。这一折价考虑了当前评估中已纳入的盈利能力和信贷问题。
在其他近期新闻中，多家金融分析师对Midland States Bancorp进行了更新。Piper Sandler将公司目标价从$25.50上调至$27.00，同时维持中性评级。
此次调整是在公司第二季度业绩不及预期之后进行的，业绩不佳主要由于贷款损失准备金增加、运营费用上升以及净利息收入减少等因素。
公司的信贷质量被评为喜忧参半，某些投资组合中的不良贷款有所增加。然而，净冲销水平有所下降，次级贷款也有所减少。Piper Sandler的展望仍然谨慎，导致2024年和2025年的每股收益预估有所下调。
在进一步的发展中，公司宣布任命Travis Franklin加入董事会。Franklin目前是Heartland Dental, LLC的执行副总裁兼首席财务官，将为董事会带来丰富的业务管理和财务经验。
在其他分析师更新中，DA Davidson、Keefe, Bruyette & Woods和Stephens都因净利息收入预期下调和预计信贷成本增加而降低了对Midland States Bancorp的目标价。尽管进行了这些调整，这些公司仍维持了对该公司股票的评级，反映了对银行财务前景的谨慎态度。
InvestingPro洞察
为补充Piper Sandler对Midland States Bancorp (NASDAQ:MSBI)的分析，来自InvestingPro的最新数据为该银行的财务状况和市场表现提供了额外视角。
根据最新可用数据，MSBI的市值为$527.79百万，市盈率(P/E)为10.75。这个相对较低的市盈率，加上截至2024年第三季度末12个月的市净率为0.75，表明相对于其账面价值和盈利潜力，该股票可能被低估。
InvestingPro提示强调，MSBI已连续8年提高股息，并连续9年保持股息支付。这一持续的股息政策反映在当前5.03%的股息收益率上，这可能对注重收入的投资者具有吸引力。该银行对股东回报的承诺与Piper Sandler观察到的银行长期盈利目标相一致。
尽管股息记录良好，但InvestingPro数据显示，MSBI截至2024年第三季度末12个月的收入增长为-15.35%，2024年第三季度季度收入下降3.25%。这种收入下降支持了Piper Sandler的谨慎立场，以及在考虑更积极评级之前需要持续改善的观点。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为MSBI提供了7个额外的提示，可以更深入地了解该银行的财务健康状况和市场地位。
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