杰克逊维尔 - Rayonier Advanced Materials Inc. (NYSE:RYAM)宣布获得由Oaktree Capital Management, L.P.及其他附属机构提供的7亿美元定期贷款。该资金连同公司的现金将用于偿还现有债务和相关费用。
这笔定期贷款将在五年内到期，初始利率基于三个月期限SOFR加7%的利差，可根据RYAM的债务与EBITDA比率进行调整。公司有权随时间推移以递减的溢价提前偿还贷款。
RYAM的首席执行官De Lyle Bloomquist表示，这笔融资是加强公司资本结构的战略举措，使公司能够履行义务、减少债务并投资于其生物材料战略。贷款的灵活条款旨在在预期利率下降的环境中提供优势，并激励公司将杠杆率降低到某些阈值以下。
公司需要将净担保债务与契约EBITDA的比率维持在2027财年之前设定的水平以下，以支持其对长期股东价值和可持续材料领导地位的承诺。
Houlihan Lokey为此次交易提供财务顾问服务，Wachtell, Lipton, Rosen & Katz担任RYAM的法律顾问。Sullivan & Cromwell LLP代表主要贷款方。更多交易细节将在向SEC提交的8-K表格中披露。
RYAM专注于高纯度纤维素技术，其产品应用范围从过滤器到生物燃料。该公司在美国、加拿大和法国设有业务，2023年收入为16亿美元。
这一财务举措基于新闻稿声明，应在市场条件和RYAM运营表现的背景下考虑。
在其他近期新闻中，Rayonier Advanced Materials Inc.已成功使其位于佐治亚州Jesup的工厂提前恢复全面生产，此前该工厂发生火灾事故。公司仍在评估火灾的财务影响，包括潜在的保险赔偿。在相关发展中，Rayonier Advanced Materials与Beasley Green Power的合资企业Altamaha Green Energy已获得向Georgia Power Company供应高达70兆瓦电力的协议，将林业废弃物转化为可持续电力。
RBC Capital Markets已将Rayonier Advanced Materials的股价目标上调至10.00美元，同时维持其"跑赢大盘"评级。这次上调是在Rayonier高管与投资者进行一系列会议后做出的，会议提供了有关公司举措和未来计划的见解。此外，Rayonier Advanced Materials宣布由于持续的市场动态和成本上升，将提高其纤维素特种产品的价格。
公司2024年第二季度收益显示，调整后EBITDA激增152%，导致其全年EBITDA和调整后自由现金流指引上调。这些近期发展是公司持续努力维持市场地位和管理财务可持续性的一部分。
InvestingPro洞察
Rayonier Advanced Materials Inc.最近的7亿美元定期贷款融资与InvestingPro数据突出的几个关键财务指标和趋势相一致。该公司的市值为533.73百万美元，反映了其在特种材料板块的地位。
InvestingPro提示显示，RYAM在"过去一周内取得显著回报"，数据显示过去一周的价格总回报为11.72%。这一近期上涨可能与市场对新融资安排的积极反应有关。此外，"过去六个月内价格大幅上涨"的提示得到了该期间令人印象深刻的96.13%价格总回报的支持，表明投资者对RYAM战略举措的信心日益增强。
然而，值得注意的是，RYAM"毛利率较低"，这从截至2024年第二季度的过去十二个月7.58%的毛利率可以看出。这一背景突显了新融资在潜在改善公司财务健康和运营效率方面的重要性。
InvestingPro提示指出RYAM"在过去十二个月内未盈利"，这反映在-1.25美元的负基本每股收益上。这进一步强调了定期贷款在为公司提供财务灵活性以应对债务义务和投资生物材料战略方面的重要性，正如首席执行官De Lyle Bloomquist所提到的。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为RYAM提供了11个额外的提示，提供了对公司财务状况和市场表现更深入的理解。
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