周一，Stifel重申了对IPG Photonics（NASDAQ:IPGP）股票的买入评级，目标价保持在$100.00。该公司分析师就第三季度（Q3）和第四季度（Q4）估计以及2024财年（F2024）预测的调整发表了评论，这些调整是由于IPG Photonics在Q3期间出售了其俄罗斯子公司IRE-Polus的全部股权。
分析师指出，虽然第三季度预计将在公司指引范围内，但估计已略微下调以反映子公司的出售。此外，第四季度和F2024的估计也有所降低。
尽管有这些调整，核心业务显示出一些喜忧参半的信号，中国电动车（EV）市场出现了一些积极数据，尽管更广泛的EV和工业市场需求仍然疲软。
Stifel预计IPG Photonics管理层将继续关注2025年作为潜在的复苏年。该公司还预计毛利率将在Q3达到最低点。然而，如果不考虑产能利用不足和库存储备费用等因素，正常化的毛利率可能会在40%低至中段范围内波动。
分析师强调，IPG Photonics以2.4倍预期销售额的估值具有吸引力，加上其强劲的资产负债表，是维持对该公司股票长期投资者保持积极展望的原因。根据Stifel的分析，该公司的财务状况和市场估值继续使其成为一只有吸引力的股票。
在其他近期新闻中，IPG Photonics Corporation已完成出售其俄罗斯子公司IRE-Polus给由Softline Projects LLC领导的财团，获得$51百万的收益。此举结束了IPG在俄罗斯的业务，预计将使第三季度收入减少约$5百万。
为应对近期挑战，IPG一直积极努力降低库存水平，并报告了强劲的经营现金流，在2024年上半年同比增长4%。
尽管做出了这些努力，花旗仍维持对IPG Photonics股票的卖出评级，并将目标价从$68下调至$50，降幅约26%。这一修正基于对2024年每股收益估计的下调。
IPG Photonics在第二季度报告了稳定的收入和强劲的经营现金流，季末资产负债表强健，现金$1.1十亿，无债务。公司预计第三季度收入将在$210百万至$240百万之间。这些是IPG Photonics Corporation的最新发展。
InvestingPro洞察
为补充Stifel的分析，来自InvestingPro的最新数据为IPG Photonics的财务状况和市场表现提供了额外背景。该公司的市值为$3.4十亿，市盈率为25.26，反映了投资者对公司的期望，尽管近期面临挑战。
InvestingPro提示强调，IPG Photonics的现金多于债务，这与Stifel观察到的公司强劲财务状况相一致。这一稳固基础可能为公司在当前市场条件下提供灵活性，并为2025年的潜在复苏做好准备。
另一个相关的InvestingPro提示表明，管理层一直在积极回购股票，这可能表明尽管最近出售了俄罗斯子公司并下调了估计，但对公司长期前景仍有信心。
值得注意的是，IPG Photonics截至2024年第二季度的过去十二个月收入为$1.11十亿，同期收入增长为-18.96%。这一下降与分析师对更广泛市场需求疲软的评论一致。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为IPG Photonics提供了11个额外提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。