周一，BofA Securities将Bandhan Bank Ltd. (BANDHAN:IN)的目标价从之前的INR230下调至INR220，同时维持对该股的中性评级。Bandhan Bank在2025财年第二季度（2Q25）的表现喜忧参半，税后利润（PAT）为94亿卢比。这一数字较上一季度下降12%，但同比增长30%。
该银行的盈利超过了预期，主要得益于非利息收入的增加和受控的运营支出。这些因素有助于抵消净利息收益率（NIM）的下降（环比下降20基点）以及拨备的小幅上升（报告为189基点）。
Bandhan Bank的贷款增长也很强劲，环比增长4%，主要由非EEB（新兴企业家业务）组合驱动。此外，该银行的保证金环比增长7%，表现稳健。
然而，EEB板块的资产质量仍然令人担忧，不良贷款环比增加40%，SMA（特别提及账户）账簿从上一季度的2.0%上升到3.3%，本季度的收款效率下降至98.1%。管理层预计这些指标将从第四季度开始改善。
尽管业绩较为疲软，Bandhan Bank的管理层决定维持2025财年的增长和信贷成本指引。
该银行的资产质量趋势被认为比许多同行略好，尽管EEB板块面临挑战。BofA Securities的报告为投资者提供了最新季度业绩后Bandhan Bank财务健康状况和市场地位的最新评估。
InvestingPro洞察
Bandhan Bank的近期表现反映了复杂的金融格局，这一点在最新的InvestingPro数据和提示中得到了突出。尽管文章中提到了一些挑战，特别是在EEB板块，但仍有一些值得考虑的积极指标。
根据InvestingPro数据，Bandhan Bank的收入增长强劲，最近一个季度增长25.1%。这与文章中提到的贷款增长稳健相一致，尤其是在非EEB组合方面。此外，该银行的市值为35.3亿美元，凸显了其在银行业的重要地位。
InvestingPro提示表明，分析师预计Bandhan Bank今年将实现盈利，净收入有望增长。这一乐观展望可能会为担心文章中提到的最近季度利润下降的投资者提供一些安慰。
然而，值得注意的是，该股近期面临一些逆风。一个InvestingPro提示指出，该股在过去一周遭受重创，这反映在一个月价格总回报下降9.06%。这种波动可能与第二季度业绩喜忧参半以及EEB板块持续存在的资产质量问题有关。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Bandhan Bank提供了11个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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