周四,DA Davidson维持对O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY)的买入评级,目标价保持在1,275.00美元。该公司承认,O'Reilly Automotive的可比店铺销售(comp)增长1.5%,低于本周早些时候修正的2.0%预期,也低于市场共识。
O'Reilly Automotive还将其全年销售预测调整至此前区间的下限,并略微下调了其运营利润和每股收益(EPS)指引。
这一调整延续了该公司今年连续第三个季度未能达到预期的趋势。尽管第一和第二季度表现不佳,O'Reilly Automotive的股价仍表现出韧性,年初至今上涨26%,超过了市场22%的涨幅。
在DA Davidson覆盖的14家零售/百货和硬件类公司中,只有沃尔玛(WMT)、Dick's Sporting Goods(DKS)、开市客(COST)、Tractor Supply Company(TSCO)和BJ's Wholesale Club(BJ)表现更佳。
该公司认为,市场将O'Reilly Automotive视为一家暂时面临挑战的顶级零售商,而非一家存在根本性长期问题的公司。DA Davidson将O'Reilly Automotive归类为"最佳品种野牛"反映了这一观点。
该公司建议,在与财报相关的股价下跌期间买入O'Reilly Automotive的股票可能是一个有利可图的策略,这在历史上已经证明是可行的。
在其他近期新闻中,O'Reilly Automotive Inc.报告的第三季度盈利和收入未能达到分析师预期。这家汽车零部件零售商公布的调整后每股收益为11.41美元,低于11.54美元的共识预期。收入为43.6亿美元,低于分析师预计的44.3亿美元。
尽管结果低于预期,但该公司的收入仍同比增长4%,可比店铺销售增长1.5%。
鉴于最新发展,O'Reilly Automotive将其全年可比店铺销售指引从此前的2-4%区间调整至2-3%。公司现预计2024财年每股收益在40.60美元至41.10美元之间,全年收入预计为166亿至168亿美元。这两项预测均略低于分析师预期。
尽管本季度面临挑战,O'Reilly Automotive报告称其专业业务继续获得市场份额,并在美国、墨西哥和加拿大的业务中新开设了47家门店。
公司还在第三季度回购了价值5.41亿美元的股票。
InvestingPro洞察
为补充DA Davidson的分析,InvestingPro数据提供了关于O'Reilly Automotive财务状况的额外洞察。尽管最近在达到季度预期方面面临挑战,但该公司仍保持着强劲的市场地位,市值达695.6亿美元。
InvestingPro提示显示,O'Reilly Automotive的交易价格接近52周高点,这与DA Davidson观察到的股票韧性相符。该公司29.89的市盈率表明其交易溢价,InvestingPro指出这相对于短期盈利增长来说较高。这种估值可能反映了市场对O'Reilly长期前景的信心,支持DA Davidson将其归类为"最佳品种野牛"。
从财务角度来看,O'Reilly Automotive似乎表现强劲,过去十二个月收入为162.8亿美元,毛利率健康,达51.16%。该公司19.86%的营业利润率表明运营效率高,这可能为文章中提到的当前逆风提供缓冲。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro为O'Reilly Automotive提供了13个额外提示,可深入了解公司的财务健康状况和市场地位。
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