周五，Truist Securities调整了领先的劳动力解决方案公司Manpower Inc. (NYSE:MAN)的股票目标价，将其从之前的$78下调至$74，同时维持对该股票的持有评级。
这一调整是基于Manpower第四季度的收入指引虽然符合当前市场预期，但被北欧需求预计走弱的前景所掩盖。这一地区展望是公司每股收益(EPS)指引低于共识的部分原因。
Truist Securities的分析师强调，法国的初步预算可能会在2024年和2025年引入更高的税率，这为Manpower带来了额外的财务挑战。这一担忧，加上北欧的需求问题，导致公司股价下跌了10%。
在财务预测方面，Truist Securities预计Manpower在2025年的EBITDA（息税折旧摊销前利润）增长将基本持平。然而，该公司预计2026年的EBITDA将实现约30%的强劲增长。尽管有这些预测，该公司仍维持对该股票的持有评级。
分析师的声明概述了影响修订目标价的因素："尽管第四季度收入指引与市场预期一致，但北欧需求预计将疲软，这导致每股收益指引低于共识。法国初步预算带来了2024/5年税率可能上升的额外风险。这些因素导致股价下跌10%。我们估计2025年EBITDA增长将基本持平，但2026年将增长约30%。我们维持持有评级，并将目标价下调至$74（之前为$78），同时调整了我们的估计。"
对Manpower的修订目标价和财务展望反映了该公司对其近期挑战和长期增长潜力的评估，以及可能影响其表现的更广泛经济因素。
在其他近期新闻中，ManpowerGroup在2024年第三季度经历了2%的同比收入下降，总收入达到45亿美元。公司调整后的EBITA增长了2%，达到1.17亿美元，而调整后的每股收益同比下降8%至1.29美元。这些发展是公司近期趋势的一部分。
ManpowerGroup预计第四季度将出现类似的收入趋势，特别是在北欧地区继续面临挑战。公司预测第四季度每股收益在0.98美元至1.08美元之间，预计有机收入下降1%至5%。
尽管在法国、意大利、英国和德国等主要市场出现下滑，但也有一些积极的发展。公司的人才解决方案收入增长了7%，亚太和中东地区增长了3%，主要由日本9%的收入增长驱动。
公司继续专注于增加销售活动和管理成本，特别是在北欧地区。尽管面临挑战，ManpowerGroup对未来需求仍持乐观态度，特别是在数字转型方面，并相信公司有能力在人力资源行业最终复苏时把握机遇。
InvestingPro洞察
为补充Truist Securities提供的分析，InvestingPro数据为Manpower Inc.的财务状况提供了额外的洞察。尽管文章中强调了挑战，但Manpower拥有4.59%的强劲股息收益率，这可能吸引注重收入的投资者。InvestingPro提示进一步支持了这一点，指出公司已连续31年保持股息支付，展示了对股东回报的强烈承诺。
另一个InvestingPro提示显示，Manpower的交易价格接近52周低点，考虑到公司截至2024年第三季度过去十二个月的调整后市盈率为18.09，这可能为价值投资者提供潜在机会。这一估值指标表明，与文章中提到的未调整市盈率95.28相比，定价更为合理。
值得注意的是，InvestingPro还为Manpower提供了11个额外的提示，为寻求对公司前景进行更全面分析的投资者提供了更深入的洞察。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。