贝尔德对摩根大通公司(NYSE: JPM)的股票目标价进行了调整，将其从之前的195美元上调至200美元。
该公司维持对该股票的中性评级。此次调整是在摩根大通发布第三季度财报后做出的，该报告显示每股收益(EPS)为4.38美元，超过了4.00美元的一致预期。
该银行的核心准备金前净收入(PPNR)环比略有下降，但同比增长5%。此外，业绩还包括好于预期的贷款损失以及更高的准备金增加，特别是在信用卡贷款增长方面。
摩根大通还展示了其财务实力，在季度内回购了约60亿美元的股份，同时保持了约15.3%的普通股权一级(CET1)比率。在三个月内，该银行产生了约125亿美元的资本，这代表了约19%的有形普通股权回报率(ROTCE)，高于其17%的长期目标。
尽管季度表现强劲，但分析师指出摩根大通在净利息收入(NII)方面仍面临挑战，预计将在2025财年中期达到周期性低谷。这与地区性银行已经度过拐点形成对比。
此外，巴塞尔协议III增强版(B3E)规则的最终确定可能会释放约400亿美元的资本，高于管理层预期的300多亿美元。然而，考虑到该股票的有形账面价值(TBV)溢价（约为TBV的2.35倍，而大型同行平均约为TBV的1.55倍），股份回购的步伐预计将会适中。分析师最后建议不要追逐该股票当前的优异表现。
在其他近期新闻中，摩根大通公布了2024年第三季度强劲的财务业绩。该银行的净收入达到129亿美元，每股收益为4.37美元，总收入达到433亿美元，同比增长6%。在这些结果公布后，巴克莱和Evercore ISI分别将摩根大通的目标价上调至257美元和230美元，而花旗维持中性评级，目标价为215美元。
Evercore ISI的分析师强调了摩根大通在2025年下半年的潜在增长，引用了投资银行、资产和财富管理以及信用卡服务的强劲表现。然而，花旗分析师表示，到2026年实际数字可能会超过当前的一致预期。
InvestingPro 洞察
摩根大通公司最近的表现与InvestingPro突出的几个关键指标和趋势相一致。该银行6,258.1亿美元的市值反映了其强劲的财务状况，凸显了其在银行业的重要地位。摩根大通12.37的市盈率表明，考虑到其强劲的业绩，该股票的估值相对合理。
InvestingPro提示显示，摩根大通已连续14年提高股息，这表明其致力于股东回报，与文章中提到的强劲资本状况和股份回购计划相辅相成。该公司2.25%的股息收益率以及过去十二个月19.05%的显著股息增长进一步强调了这一承诺。
该银行过去十二个月43.33%的营业利润率反映了其盈利能力，支持了文章中提到的良好费用控制和健康的信贷趋势。此外，摩根大通年初至今33.8%的价格总回报率以及接近52周高点（高点的98.59%）反映了市场对其表现和前景的积极反应。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为摩根大通公司提供了11个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。