周一，巴克莱更新了对摩根大通(NYSE: JPM)的立场，将目标价从之前的217美元上调至257美元，同时维持对该股的增持评级。
此次调整是在摩根大通公布超预期业绩后做出的。该行在净利息收入(NII)方面表现突出，与净息差(NIM)相符，同时交易和投资银行业务的费用收入也超出了指引。此外，该行在控制支出方面表现优于预期，股份回购步伐也有所加快。
尽管取得了这些积极成果，但高于预期的信贷损失准备金（部分被改善的净冲销(NCOs)所抵消）限制了进一步提升盈利的潜力。
展望未来，摩根大通已更新其财务预测，表明2024年的净利息收入和支出前景有所改善。然而，该行预计2025年净利息收入将下降，而支出将增加。
摩根大通报告了强劲的第三季度业绩，净利润为129亿美元，每股收益为4.37美元，总收入为433亿美元，同比增长6%。Evercore ISI对这些强劲业绩作出回应，将摩根大通的目标价从217美元上调至230美元，同时维持跑赢大市评级。然而，花旗维持中性评级，目标价为215美元。
Evercore ISI的分析师强调了摩根大通在2025年下半年的潜在增长，引用了投资银行、资产和财富管理以及信用卡服务方面的强劲表现。花旗的分析暗示，到2026年初累计下行利率beta为55%，这表明到2026年实际数字可能会超过当前的共识预期。
InvestingPro 洞察
巴克莱更新中突出的摩根大通强劲表现得到了InvestingPro实时数据的进一步支持。该行的市值高达6,258.1亿美元，反映了其作为银行业重要参与者的地位。这与InvestingPro提示"在银行业中占据重要地位"相符。
该公司12.37的市盈率表明，考虑到其强劲的财务表现，其估值相对合理。截至2024年第三季度，摩根大通过去十二个月的收入达到1,594.4亿美元，同期收入增长显著，达11.96%。这一增长趋势支持了文章中提到的该行积极的盈利报告。
一条InvestingPro提示指出，摩根大通"已连续14年提高股息"，这证明了其财务稳定性和对股东回报的承诺。考虑到文章中提到的该行加快了股份回购的步伐，这一点尤为相关。
对于寻求更全面洞察的投资者，InvestingPro为摩根大通提供了11条额外提示，可深入了解公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。