周四，巴克莱对CVS健康公司(NYSE: CVS)的立场做出了显著调整，将该股评级从与大盘持平上调至增持。与评级变更一同，该公司大幅提高了目标价，从63.00美元上调至82.00美元。
这一修正是在重新评估公司前景之后做出的，特别是考虑到其Medicare利润率改善潜力和成本节约举措。该公司分析师指出，此前对2024年Medicare福利带来的下行风险的担忧在今年上半年已基本实现，每股收益减少了近2.00美元，降幅达23%。
分析师强调了对CVS健康改善前景的四个关键驱动因素：对实现2025年Medicare利润率改善目标上限（100至200基点之间）的信心增强；实施20亿美元的成本节约措施；患者护理劳动力（PCW）零售部门市场份额的增长可能缓解更广泛的经济压力；以及公司CostVantage计划的潜在收益。
为得出新的82.00美元目标价（较之前的目标价上涨24%），巴克莱将2026年预估每股收益8.77美元的目标倍数定为9.5倍。这一倍数比该公司的各部分总和（SOTP）框架低一个倍数。对CVS健康更为乐观的看法反映了对这家医疗保健公司有望实现引人注目的利润率恢复的预期。
在其他近期新闻中，CVS健康、联合健康和信诺要求美国联邦贸易委员会主席莉娜·汗和委员丽贝卡·凯利·斯劳特以及阿尔瓦罗·贝多亚回避一项指控其不当抬高胰岛素价格的诉讼。这些公司认为，这些委员对药品福利管理公司表现出偏见，可能会影响诉讼程序的公正性。
在财务评估方面，TD Cowen将CVS健康的评级从持有上调至买入，目标价从之前的59.00美元上调至85.00美元。该公司预测CVS健康2025年的每股收益将同比增长15%，达到预估的7.54美元。
摩根士丹利维持对CVS健康的增持评级，尽管对公司未来结构存在不确定性。有关CVS健康分拆零售和保险业务的猜测一直在流传，但公司尚未发表官方声明。
同样，瑞穗证券维持对CVS健康股票的跑赢大盘评级，对其可能分拆零售药房和保险部门表示怀疑。这一立场是在最近的一些发展之后做出的，包括裁员约2,900人作为成本节约措施，以及推出每月保费为0美元的新Medicare Advantage处方药计划。
最后，CVS健康宣布裁员约2,900人，作为其持续降低开支和提高效率战略的一部分，主要影响公司职位。这些裁员是公司多年20亿美元节约目标的一部分，并与实施人工智能和自动化技术以优化业务流程的举措相一致。
InvestingPro 洞察
来自InvestingPro的最新数据支持了巴克莱对CVS健康的乐观展望。该公司11.61的市盈率表明，相对于其收益可能被低估，这与巴克莱对潜在上涨空间的看法一致。CVS 1.11的市净率进一步支持了这一观点，表明该股票可能以合理的估值相对于其账面价值进行交易。
InvestingPro提示强调，CVS已连续54年保持股息支付，并连续3年提高股息。这显示了公司的财务稳定性和对股东回报的承诺，这可能对寻求可靠收入来源的投资者具有吸引力。
InvestingPro报告的公司过去十二个月7.03%的收入增长表明，CVS继续扩大其业务，可能支持巴克莱对零售部门市场份额增长的预期。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为CVS健康提供了11个额外的提示，提供了对公司财务健康状况和市场地位的更深入了解。
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