花旗银行对Divi's Laboratories Ltd (DIVI: IN)启动覆盖,给予买入评级,目标价为6,400印度卢比。
该金融机构的分析表明,Divi's Laboratories有望从制药公司供应链多元化中受益。
该公司已在GLP-1 API市场站稳脚跟,预计到2030年底,这一领域的收入潜力将超过8亿美元。
Divi's Laboratories一直在为其客户合成(CS)业务增加新产品,包括Ribociclib和Upadacitinib等。
这种扩张被视为创新者对公司日益增长信心的反映。花旗预测Divi's 2026/27财年的EBITDA将比市场共识高3/12%,主要由GLP-1板块驱动,预计该板块在2027财年将产生约9500万美元的收入,以及CS业务中新产品的引入。
分析还包括了一个悲观情景,即如果CS板块未能实现规模化,可能会对其积极展望构成风险。
在这种情况下,花旗给出了5,100印度卢比的悲观目标价,假设GLP-1板块没有销售。
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