周二，高盛重申了对Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW)股票的买入评级，目标价为425.00美元。该公司的分析表明，Palo Alto将其附加订阅升级为高级服务产品（归类为下一代安全(NGS)年度经常性收入(ARR)）的战略是一个多年的过程，可能会带来显著增长。
该公司指出，Palo Alto Networks在这个预计约十年的旅程中已经走了大约三年，目标是提升其附加订阅至这些高级SKU。这种转变被视为订阅续约时的常规步骤，不仅提高了安全效率，还为客户带来了价格上涨。
高盛对Palo Alto的NGS ARR的评估，特别是来自这些高级附加订阅的部分，再加上预期的其他产品周期（如云和Cortex）的增长，表明未来三年NGS ARR可能比当前华尔街估计高出7-21%。
对Palo Alto Networks的积极展望基于公司持续努力发展其产品，以及市场对这些进步的预期接受度。该公司维持的目标价反映了对公司增长轨迹和执行长期战略能力的信心。
在其他近期新闻中，Palo Alto Networks报告了下一代安全(NGS)年度经常性收入(ARR)同比显著增长42.8%，同时保持了强劲的利润率。该公司还完成了对IBM的QRadar SaaS资产的收购，此举增强了他们的网络安全产品。
来自TD Cowen、BTIG、Scotiabank、FBN Securities和KeyBanc等公司的分析师已经认可了这些发展，并维持了他们的积极评级，一些分析师甚至提高了目标价。
在战略联盟方面，Palo Alto Networks和德勤扩大了合作伙伴关系，在EMEA和JAPAC地区提供AI驱动的网络安全解决方案。
目标是加速集成网络安全能力的采用，并推广安全基础设施平台化的好处。德勤计划将Palo Alto Networks的安全产品整合到其平台中，旨在为客户提供AI生成的洞察，并促进主动安全态势。
这些最新发展是Palo Alto Networks为全球客户简化网络安全解决方案的战略努力的一部分。
公司决定将指引重点转向剩余履约义务(RPO)，这一指标被认为能更好地反映业务势头，已得到分析师的认可。这些举措凸显了Palo Alto Networks致力于加速整合并在2025财年和2026财年保持顶级自由现金流盈利能力的承诺。
InvestingPro洞察
Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW)专注于升级订阅的战略与其当前市场地位和财务表现很好地契合。根据InvestingPro数据，该公司过去十二个月的收入增长为16.46%，毛利率高达74.35%。这些数据支持了高盛对公司增长潜力的积极展望。
InvestingPro提示强调Palo Alto Networks是"软件行业的知名企业"，这进一步证实了其执行长期安全产品增强战略的能力。公司1,100.3亿美元的巨大市值进一步证明了其强劲的市场地位。
另一个相关的InvestingPro提示指出，"31位分析师已经上调了对即将到来的期间的盈利预期"，这表明市场对公司财务前景的信心日益增强。这与高盛的看涨立场以及他们对下一代安全年度经常性收入可能超预期表现的预期相一致。
对于希望深入了解Palo Alto Networks潜力的投资者，InvestingPro提供了13个额外的提示，全面展示了公司的财务健康状况和市场地位。
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