周五，Canaccord Genuity调整了对Rivian Automotive Inc (NASDAQ: RIVN)的展望，将目标价从30美元下调至28美元，但维持对该股的买入评级。这一调整是由于第三季度因零部件供应挑战导致的生产问题。尽管存在这些问题，Rivian的交付计划仍然按时进行，公司预计2024年将交付50,500至52,000辆车，超过Canaccord此前49,000辆的估计。
Canaccord Genuity的分析师对生产中断表示失望，这些问题此前已在投资者会议上被Rivian管理层暗示过。尽管如此，该公司仍对Rivian的产品持乐观态度，认为其在市场上具有独特性和吸引力。
分析师强调，应该超越当前的生产困难，关注电动车（EV）行业的更广阔潜力，特别指出中国市场正在从内燃机车辆转向，这可能预示西方市场的未来趋势。
报告还强调了Rivian与大众集团（VW）的合资企业，预计将在本季度内完成。分析师认为这一合作被低估，有望加速Rivian实现EBITDA盈利。正如Rivian管理层在上次财报电话会议中所暗示的，将运营支出转移到合资企业可能会使Rivian比原计划更早实现正EBITDA。
在其他近期新闻中，Rivian Automotive面临一系列发展。这家电动车制造商已将2024年全年生产预测修正为47,000至49,000辆，低于最初预计的57,000辆。这一下调是由于第三季度交付量低于预期以及零部件短缺导致的生产挑战。尽管面临这些挫折，Stifel和RBC Capital仍维持了对Rivian的评级，Stifel维持买入评级，RBC Capital保持行业表现评级。
Truist Securities也保持了其评级，对Rivian股票维持持有立场。分析师公司Morgan Stanley、Jefferies和高盛已调整了对Rivian的评级和目标价，其中Morgan Stanley将股票从增持下调至中性，原因是预计与自动驾驶技术开发相关的资本支出将增加。
尽管面临这些挑战，Rivian已获得大众集团高达50亿美元的投资，这可能会增强Rivian的现金储备，并帮助公司在2024年最后一个季度实现首次毛利。
InvestingPro洞察
虽然Canaccord Genuity对Rivian Automotive Inc (NASDAQ: RIVN)维持买入评级，但最近的InvestingPro数据为公司的财务健康状况提供了更细致的画面。截至2023年第二季度的最近12个月，Rivian的收入为50.1亿美元，同比增长68.2%。然而，这种增长伴随着重大挑战，正如几个InvestingPro提示所强调的。
一个关键的InvestingPro提示指出，Rivian正在"快速消耗现金"，这与公司目前专注于扩大生产规模的情况相符，尽管面临运营障碍。这种现金消耗反映在同期20.6亿美元的负毛利和-117.27%的营业利润率上。另一个相关的InvestingPro提示指出，Rivian"遭受毛利率疲软的困扰"，进一步强调了公司在扩大生产时面临的财务压力。
尽管面临这些挑战，Rivian"持有的现金多于债务"，这可能在公司应对生产问题并努力实现盈利的过程中提供一些财务灵活性。考虑到文章中提到的最近的生产挫折，这一洞察尤为相关。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了10个额外的提示，可能为Rivian的财务前景和市场地位提供更深入的洞察。
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