Evercore ISI重申了对Vera Therapeutics（NASDAQ: VERA）股票的"跑赢大市"评级，维持50.00美元的目标价。
这家专注于治疗免疫介导疾病的生物制药公司因其提升主要产品候选atacicept市场地位的战略计划而受到认可。
该战略包括进行潜在月度给药的临床研究，扩大IgA肾病（IgAN）患者群体范围，以及探索atacicept在其他自身免疫性肾脏疾病中的应用，可能将可治疗患者市场增加到23万人。
该公司对Vera Therapeutics的信心部分基于公司提高atacicept给药便利性的创新方法，这可能使其在与新兴B细胞调节剂的竞争中更具优势。
此外，扩大到更大的IgAN患者群体可能将当前的总可寻址市场（TAM）从8万患者增加到16万患者，这可能使Vera在产品初次上市时具有优势。
Evercore ISI还强调了Vera研究IgAN以外其他自身免疫性肾脏疾病的重要性。这一扩展得到了atacicept同时靶向APRIL和BAFF的生物学原理支持，可能导致更长的市场独占期。预计Vera Therapeutics将在美国和欧盟分别享有12年和10年的生物制剂独占权。
该公司的分析指出了三个即将到来的特别值得关注的数据读出。第一个是预计将在美国肾脏病学会（ASN）上公布的atacicept 96周eGFR数据，可能展示疾病稳定化，这是Vera潜在的功能性治愈，也是首次。
第二个是竞争对手Otsuka的3期数据，预计在未来六个月内公布，可能因影响其2期结果可重复性的因素而影响Vera的股价。第三个是Vera自己的3期ORIGIN 3读出，预计在6月底公布，可能导致在2025年下半年提交生物制品许可申请（BLA），包括长期eGFR数据。
在其他近期新闻中，Vera Therapeutics在生物技术领域取得了重大进展。公司的主打产品atacicept在ORIGIN 2b期临床试验中展示了治疗IgAN的有效性，达到了主要和关键次要终点。FDA已授予atacicept用于IgAN治疗的突破性疗法认定，反映了其改善现有疗法的潜力。
Vera Therapeutics还扩展了atacicept的临床项目，计划在2024年第四季度启动ORIGIN Extend研究，并在2025年启动PIONEER研究。这些研究旨在评估atacicept在更广泛人群和其他自身免疫性肾小球疾病中的有效性。摩根大通重申了对Vera Therapeutics的"增持"评级，将目标价从62.00美元上调至72.00美元，反映了公司在atacicept开发方面的进展。
David Johnson被任命为Vera Therapeutics的新任首席运营官，带来了他之前角色中积累的丰富经验。公司还准备在2024年美国肾脏病学会肾脏周上展示2b期ORIGIN研究的96周数据。
InvestingPro洞察
Vera Therapeutics的战略计划和即将到来的数据读出得到了InvestingPro几个关键财务洞察的补充。公司的市值为22.9亿美元，反映了投资者对其潜力的信心。尽管Evercore ISI的展望积极，但值得注意的是，Vera目前尚未盈利，截至2024年第二季度的过去十二个月P/E比率为-21.23。这与InvestingPro提示分析师预计公司今年不会盈利的观点一致。
然而，Vera的股票表现出色，过去一年的价格总回报率为224.65%。这种强劲回报与文章中概述的公司有前景的管线和战略举措一致。此外，该股票目前的交易价格为52周高点的82.22%，表明如果即将到来的数据读出积极，可能还有增长空间。
InvestingPro提示还强调，Vera的现金多于债务，流动资产超过短期债务。这些因素可能为公司提供支持atacicept雄心勃勃的开发计划和扩展到新适应症所需的财务灵活性。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Vera Therapeutics提供了8个额外的提示，提供了对公司财务状况和市场潜力更深入的理解。
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