德意志银行将Howmet Aerospace Inc. (NYSE: HWM)的股票目标价从106美元上调至125美元，同时维持对该股票的买入评级。
该行分析师预测Howmet第三季度每股收益(EPS)为0.68美元，高于市场共识预期的0.66美元，并预计指引中值将上调约2%。
分析师概述了Howmet可能超出预期的潜在情况，暗示EPS可能达到0.72美元，超出预期9%，或EBITDA超过5亿美元，超出预期7%。
这些结果可能由多种因素推动，包括价格调整、超过长期协议(LTA)上限的出货量，以及在第四季度认证前提前交付第二代LEAP高压涡轮(HPT)叶片。
此外，分析师强调了Howmet在其锻造轮毂部门巧妙管理递减利润率，以及其紧固件业务中宽体飞机的有利组合，这些都可能促成好于预期的结果。
预测还包括2025年的收入指引与市场预期一致，反映了10%的增长。这一预测基于更高的2024年基数，以及发动机产品EBITDA利润率可能再次出现正面惊喜，这可能导致未来预测进一步上调。
尽管Howmet的股价已经大幅上涨，年初至今上涨85%，但德意志银行仍对公司前景保持乐观。分析师认为，持续正面修正的潜力以及公司长期复合自由现金流(FCF)的能力，为投资提供了令人信服的理由。该行预计，从2024年到2026年的未来两年内，Howmet的每股FCF复合年增长率(CAGR)可能达到32%。
在其他近期新闻中，Howmet Aerospace成功完成了5亿美元的2031年到期4.850%票据发行，旨在为现有债务再融资并降低年度利息支出。
此次发行是在现有的货架注册声明下进行的，票据根据与The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A.（作为受托人）签订的契约出售。公司还宣布赎回2025年5月到期的6.875%票据，资金来源为2031年票据发行的净收益和手头现金。
Howmet Aerospace报告收入同比增长14%，商用航空收入增长27%。BTIG和Truist Securities认可了公司的显著增长、债务减少和积极的现金生成轨迹，将公司股票的目标价分别上调至115.00美元和105.00美元。Howmet Aerospace计划在2024年将资本支出增加3000万美元，并将普通股股息提高到每股0.08美元。
InvestingPro洞察
InvestingPro数据和提示为德意志银行对Howmet Aerospace Inc. (NYSE: HWM)的看好提供了额外背景。公司市值为413.4亿美元，反映了其在航空航天行业的重要地位。Howmet过去十二个月14.46%的收入增长与德意志银行对公司业绩的积极预期一致。
一个InvestingPro提示表明，相对于其近期盈利增长，Howmet的市盈率较低，PEG比率为0.56。这表明相对于其增长前景，该股票可能被低估，支持了德意志银行上调目标价的决定。此外，Howmet展示了强劲的财务表现，过去一年的价格总回报率高达123.27%，年初至今回报率为87.59%，印证了分析师尽管股价大幅上涨仍保持积极态度的观点。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Howmet Aerospace提供了15个额外提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。