周一，高盛重申了对Kinder Morgan (NYSE:KMI)的"确信买入"评级，目标价保持在23.00美元不变。该公司分析师强调了即将到来的2024年第三季度财报的几个关键关注点。这些包括对约5 billion cubic feet per day (bcf/d)电力需求项目的更新，特别是上一季度提到的与数据中心天然气需求相关的1.6 bcf/d。此外，分析师预计将讨论在7月Blackcomb项目做出最终投资决定后，增加Permian地区输送能力的需求。
对于2024年第三季度，高盛预测Kinder Morgan的EBITDA为19.2亿美元，与他们最近的预测一致，但略低于19.28亿美元的一致预期和公司19.4亿美元的指引。这种差异归因于预期的商品价格和销量挑战，相比Kinder Morgan 2024年全年预测。
报告还表示，虽然当前季度的商品价格和销量疲软可能是暂时的，但销量疲软可能会延续到2025年上半年。然而，分析师认为，关于以天然气为重点的项目的更新可能会抵消这些短期问题。
预计相比2024年第二季度将出现环比增长，主要由天然气、二氧化碳和产品业绩的适度增长驱动。这种增长预计来自新项目的贡献、可再生天然气(RNG)资产的增长，以及联邦能源监管委员会(FERC)指数费率的上调。
该公司已根据Kinder Morgan关于EPNG/TGP费率的披露调整了2025年及以后的预估。尽管天然气和石油价格波动带来暂时的挫折，高盛仍预见Kinder Morgan的长期利好，特别是在捕捉与日益增长的发电用天然气需求相关的增长方面。该公司将继续关注项目公告作为公司发展轨迹的指标。估值仍然锚定在23美元的目标价，维持买入评级。
在其他近期新闻中，Kinder Morgan天然气需求上升，反映在稳健的财务季度中，调整后每股收益增长4%，EBITDA增长3%。Morgan Stanley将Kinder Morgan的股票评级从减持上调至中性，设定24.00美元的目标价，暗示EBITDA增长加速。这次上调与Kinder Morgan预期的天然气管道扩建项目有关，这些项目由需求增长驱动，特别是来自AI和数据中心的需求。
RBC Capital虽然维持对Kinder Morgan的"板块表现"评级，但将目标价从20.00美元上调至22.00美元。这一决定是在Kinder Morgan宣布新的天然气管道项目以满足不断增长的电力需求之后做出的。尽管面临运营挑战，如飓风Beryl的影响，Kinder Morgan仍设法将股息提高了2%，报告净收入5.75亿美元，毛利率增长3%。
公司的项目储备也增加了19亿美元，主要由South System 4和Double H等项目推动。虽然CO2部门的销量比前几个季度低，采集量也低于预期，特别是在Haynesville盆地，但Kinder Morgan对扩大运输能力和存储能力保持乐观。
InvestingPro洞察
Kinder Morgan的财务指标和市场表现与高盛的积极展望一致。根据InvestingPro数据，该公司股票交易价格接近52周高点，年初至今价格总回报率为29.24%。这一表现支持了高盛的"确信买入"评级和23美元的目标价。
InvestingPro提示强调了Kinder Morgan强劲的股息历史，连续6年提高股息，并连续14年保持派息。这与文章中讨论的公司稳定财务状况相一致。目前5.28%的股息收益率可能对注重收入的投资者特别有吸引力。
虽然高盛预计商品价格和销量可能面临短期挑战，但InvestingPro数据显示Kinder Morgan仍然保持盈利，市盈率为20.17。这表明尽管存在暂时性挫折，市场仍然看重公司的盈利潜力。
对于有兴趣深入分析的读者，InvestingPro提供了5个额外的提示和Kinder Morgan的全面财务指标集，为投资决策提供有价值的见解。
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