周一，Zions Bancorp (NASDAQ:ZION)的财务前景经历了修正，花旗调整了该银行的股票目标价。新的目标价设定为48.00美元，低于此前的53.00美元，而花旗分析师选择维持对该股票的中性评级。
此次调整是因为花旗在为第三季度财报做准备时修订了其模型。该公司对Zions Bancorp 2025年每股收益（EPS）的预估仍低于共识，主要是由于其净息差（NIM）前景比共识更为悲观。
花旗分析师指出，远期曲线表明2024年底的降息幅度可能超过此前预期。因此，2025年第三季度预期的净利息收入（NII）同比增长现在为2.2%，较此前6.3%的增长指引大幅下降。
此外，花旗略微下调了对Zions Bancorp贷款损失准备金（LLP）的预期，理由是较低的利率环境改善了信贷前景。这种对LLP预测的微调也是降低目标价的原因之一。
新的48美元目标价考虑了11.25%的股本成本和13.5%的标准化有形普通股回报率（ROTCE）。这些财务指标对评估银行的业绩和股东回报潜力至关重要。
与其他金融机构一样，Zions Bancorp正在应对复杂的经济环境，利率预期和信贷前景可能会显著影响其财务模型和未来盈利潜力。
在其他近期新闻中，Zions Bancorporation报告了显著的盈利和收入结果，2024年第二季度净利润为1.9亿美元，稀释每股收益为1.28美元。该公司还宣布了普通股和优先股的股息，展示了其财务稳定性。在并购方面，Zions Bancorporation宣布通过其子公司California Bank & Trust收购四家FirstBank分行，扩大其在Coachella Valley的业务范围。
分析师公司也积极评估Zions Bancorporation。摩根士丹利将Zions Bancorp的股票评级从减持上调至中性，认可该银行可能从不断变化的利率环境中受益。然而，Jefferies和富国银行修订了Zions Bancorporation的目标价，而Argus Research则因估值考虑将评级从买入下调至持有。
这些是Zions Bancorporation的近期发展。根据分析师预测，该公司预计2025年第二季度的财务表现与2024年第二季度相比将略有到中度增长。值得注意的是，该银行对负债的敏感性预计随着保证金利率下降而有利，这可能导致净息差改善。
InvestingPro洞察
除了花旗的分析，来自InvestingPro的最新数据为Zions Bancorp的财务状况提供了进一步的背景。该银行目前的市盈率为11.2，表明与行业同行相比可能被低估。这与花旗的中性评级一致，因为该股票可能有增长空间。
InvestingPro提示强调，Zions已连续54年保持股息支付，展示了对股东回报的强烈承诺。考虑到近年来银行面临的具有挑战性的经济条件，这种一致性尤为值得注意。
然而，另一个InvestingPro提示表明，Zions的毛利率较弱，这可能解释了花旗对该银行净息差前景持谨慎态度。这种利润率的疲软可能导致分析师对净利息收入增长的预期不太乐观。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Zions Bancorp提供了13个额外的提示，深入了解该银行的财务健康状况和市场地位。
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