Stifel重申了对DENTSPLY SIRONA股票(NASDAQ: XRAY)的持有评级，目标价为$28.00。
该公司认可DENTSPLY SIRONA通过精简运营（包括SKU合理化和工厂优化）来提高每股收益(EPS)的努力。
预计这些举措将提升EPS，尽管收入增长预计将低于公司2025/2026年长期计划(LRP)4-6%的目标。
该公司注意到潜在的成本节约机会，但对公司的收入增长前景保持谨慎态度。Technologies & Equipment (CTS)部门被认为是主要关注点，因为设备销售继续面临挑战，且该部门的边际收益下降幅度显著。
然而，即将推出的PS2产品预计将产生积极影响，同时也在考虑利率下降对Equipment & Instruments (E&I)部门的潜在影响。尽管如此，预计2025年收入增长温和，CTS部门预计下降1.1%。
其他业务领域的挑战也被强调。重振牙科植入体部门一直困难重重，该公司此前还讨论了Byte面临的监管挑战。
此外，对SureSmile在正畸市场的进展也提出了质疑。由于患者数量依然低迷，以及私有品牌产品的崛起导致定价能力有限，消耗品部门也面临阻力。
在其他近期新闻中，DENTSPLY SIRONA报告其第二季度收入下降4.2%，降至9.84亿美元，主要是由于Connected Technology Solutions部门表现疲软。
尽管如此，公司在其他部门经历了有机增长，并正在积极重组以提高效率。公司全年净销售额预计在38.6亿美元至39亿美元之间，调整后每股收益(EPS)预计在$1.96至$2.02之间。
在高管变动方面，公司首席财务官Glenn Coleman将于11月辞去职务。DENTSPLY SIRONA已在一家高管猎头公司的协助下开始寻找继任者。
在分析师意见方面，Piper Sandler维持对DENTSPLY SIRONA股票的中性立场，目标价为$32.00。同样，Baird维持其中性评级，目标价为$31.00。两家公司都认可公司在数字牙科方面的进展，但指出DENTSPLY SIRONA可能面临重大的短期到中期挑战。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为Stifel对DENTSPLY SIRONA (NASDAQ: XRAY)的持有评级提供了额外背景。尽管文章中强调了挑战，但InvestingPro提示显示，该公司已连续31年保持股息支付，并连续5年提高股息。公司高股东收益率和管理层积极的股票回购计划进一步凸显了这种对股东回报的承诺。
然而，与Stifel对收入增长的担忧一致，InvestingPro数据显示，截至2024年第二季度的过去十二个月收入下降了1.02%，2024年第二季度季度收入下降更为明显，为4.28%。公司的盈利能力也面临压力，P/E比率为负值-30.35，反映了文章中提到的盈利挑战。
从更积极的方面来看，InvestingPro提示表明，预计今年净收入将增长，分析师预测公司将恢复盈利。这与Stifel对DENTSPLY SIRONA通过运营改善提高每股收益的努力的认可相一致。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为DENTSPLY SIRONA提供了7个额外的提示，为深入了解公司的财务健康状况和市场地位提供了更深入的见解。
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