Guggenheim重申了对TKO Group Holdings (NYSE:TKO)的买入评级,并将目标价从135美元上调至140美元。这一调整基于多个表现因素,包括UFC赞助收入的显著增长、WWE现场活动的强劲业绩,以及有效的成本管理带来的实质性协同效应。
Guggenheim的分析师强调,TKO Group最近的UFC 306活动贡献了估计3500万至4000万美元的收入,其中超过2000万美元来自冠名赞助商利雅得季。公司在WWE现场活动业务方面也持续取得成功,今年在管理票务销售方面更为积极,以最大化收入。
TKO Group正在持续受益于成本节约协同效应,年化效益趋势超过1亿美元。因此,该公司第三季度收入和调整后EBITDA预测已上调至6.83亿美元(此前为7.64亿美元)和3.13亿美元(此前为3.04亿美元)。这些数字超过了市场共识预期的6.62亿美元收入和2.92亿美元调整后EBITDA。
对于全年,Guggenheim预计TKO Group的调整后EBITDA将达到12.6亿美元,超过公司自身12.2亿美元至12.4亿美元的指引范围。该公司对TKO Group的积极展望保持不变,这源于公司在费用和收入协同效应方面的强劲执行,以及即将到来的媒体版权续约可能带来的有利结果。
分析师预计UFC和Peacock媒体版权将有显著增长,模型预测增长率分别为1.8倍和1.7倍。
目标价上调至140美元反映了更高的EBITDA预期,并强调了该公司对TKO Group财务表现和战略举措的信心。
TKO Group Holdings以3.75亿美元的金额达成了反垄断诉讼的交割。这起由前UFC运动员发起的诉讼指控TKO Operating Company及其附属公司存在反竞争行为。交割金额将分期支付,预计可以抵税。
此外,TKO Group近期成为多项重大发展的焦点。Pivotal Research和Citi都对该公司启动了覆盖,给予买入评级。Pivotal Research强调了TKO的强劲收入增长潜力,特别是由于Ultimate Fighting Championships (UFC)和Worldwide Wrestling Entertainment (WWE)最近的合并。BofA Securities重新给予买入评级,并设定了140.00美元的新目标价,强调了该公司在体育版权方面的优势。
InvestingPro洞察
TKO Group Holdings的近期表现与多个InvestingPro提示和指标相一致,为Guggenheim的乐观展望提供了额外背景。InvestingPro提示表明,今年净收入和销售额预计将增长,支持了分析师对收入和EBITDA的积极预测。公司过去三个月的强劲回报率为15.75%,且股价接近52周高点(高点的99.61%),反映了市场对TKO表现的信心。
过去十二个月107.77%的收入增长和令人瞩目的178.9%季度增长率凸显了TKO业务的强劲扩张,特别是在文章提到的UFC赞助和WWE现场活动等领域。68.42%的毛利率显示了TKO在核心业务运营中的强劲盈利能力。
尽管公司目前的P/E比率为负,但分析师预测今年将实现盈利,这与Guggenheim的积极EBITDA预测一致。投资者应注意,TKO目前以较高的估值倍数交易,这可能由其增长前景和潜在的协同效应所支撑。
对于寻求更全面分析的读者,InvestingPro为TKO提供了13个额外的提示,可以更深入地了解公司的财务状况和市场表现。
本文由人工智能协助翻译。更多信息,请参见我们的使用条款。