周一，Evercore ISI 重申了对 Costco Wholesale (NASDAQ:COST) 股票的"优于大市"评级，维持 985.00 美元的目标价。
该公司强调了开市客强大的商业模式，该模式由会员制驱动，通过有效的商品销售和多渠道便利性持续提供价值。
开市客在第四财季的表现，以增加的客流量、市场份额增长和稳健的核心商品利润率为特征，被强调为其持续成功的证据。
Evercore ISI 指出，开市客最近的会员费上调策略预计将加速 EBITDA 增长并提升其会员服务的价值。
尽管估值较高，但该公司认为，由于开市客的出色执行力和在当前经济环境下提供的防御性增长，其股票值得比标准普尔平均水平有显著溢价。
分析师强调，在年底前找到像开市客这样的大型防御性增长股票是具有挑战性的，特别是在通胀和政治不确定性影响市场的情况下，再加上假日季节缩短。尽管如此，开市客的表现被认为证明了其估值的合理性。
开市客在消费者环境低迷的情况下仍能保持增长的能力被视为支撑其股票溢价的关键因素。该公司的战略举措和在其商业模式中的一贯执行力预计将有助于其在市场中继续保持强势。
重申的 985.00 美元目标价反映了 Evercore ISI 对开市客持续增长和市场领导地位潜力的信心。该公司的分析表明，开市客对其会员模式的投资以及对价值和便利性的承诺将继续吸引寻求稳定增长机会的投资者。
在其他近期新闻中，Costco Wholesale Corp 在市场上取得了重大进展。该公司在其 2024 财年第四季度财报电话会议上报告净利润增长 9% 至 23.54 亿美元，净销售额增长 1% 至 782 亿美元。值得注意的是，电子商务销售增长了 18.9%。开市客还宣布计划在 2025 财年开设 29 家新仓储店，在美国和国际市场都有扩张。
在最近的一份分析师报告中，美银证券将开市客的目标价上调至 972 美元，维持"买入"评级。该公司强调了开市客在消费者价格上涨和会员强劲增长的背景下扩大市场份额的潜力。
在其他发展方面，由于国际码头工人协会和美国海事联盟之间的劳资谈判陷入僵局，美国东海岸和墨西哥湾沿岸港口面临潜在罢工。这可能会扰乱集装箱运输，并产生重大经济影响。开市客与其他公司一道，已采取措施缓解潜在的中断。尽管有这些最新发展，开市客仍专注于其增长和扩张计划。
InvestingPro 洞察
Evercore ISI 强调的开市客强大的商业模式和市场地位得到了最新 InvestingPro 数据的进一步支持。该公司的市值高达 3,924.4 亿美元，反映了其在消费必需品分销和零售行业的重要地位。开市客过去十二个月的收入达到 2,544.5 亿美元，增长率为 5.02%，与分析师观察到的客流量增加和市场份额增长相符。
InvestingPro 提示显示，开市客已连续 21 年保持股息支付，展示了财务稳定性和对股东回报的承诺。考虑到文章中提到的具有挑战性的经济环境，这一点尤为值得注意。此外，该公司去年的高回报率，一年价格总回报率为 61.34%，支持了 Evercore ISI 对开市客防御性增长特征的看法。
然而，投资者应注意，开市客的市盈率高达 54.43，这证实了文章中讨论的溢价估值。这一高倍数表明市场已经将显著的增长预期计入价格，与分析师对该股票溢价的解释相一致。
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