周五，摩根士丹利重申了对Chewy Inc. (NYSE:CHWY)的增持评级，目标价维持在33.00美元。该公司回应了市场对亚马逊等大型零售商可能降低消费品包装(CPG)价格的担忧，这可能会影响Chewy的利润率。然而，与这些担忧相反，摩根士丹利的分析显示，亚马逊的宠物产品定价保持稳定。
该公司的研究结果表明，预期对Chewy利润率走势的影响可能不会如预期那样出现。这一评估支撑了摩根士丹利维持Chewy增持评级的信心，表明对该股票表现持积极看法。该分析还支持了该公司对Chewy EBITDA的估计，高于华尔街平均预测。
作为宠物食品和其他宠物相关产品的在线零售商，Chewy一直受到投资者的密切关注，以寻找竞争压力如何影响其盈利能力的迹象。摩根士丹利分析提供的澄清可能会让股东和潜在投资者对公司在动态零售环境中的财务健康状况感到放心。
在这种情况下，亚马逊等平台上宠物产品定价的稳定性是一个关键因素，因为这表明Chewy可能不需要进行激进的降价来维持其市场份额。这可能有助于保护公司的利润率，并有助于更有利的盈利前景。
摩根士丹利确认33.00美元的目标价反映了该公司对Chewy价值主张的信心，以及其在面对CPG领域的竞争挑战时维持其商业模式的能力。增持评级表明该公司认为Chewy的股票表现可能优于摩根士丹利所覆盖的股票的平均回报。
在其他近期新闻中，Chewy Inc.在财务表现和战略举措方面取得了重大进展。该公司宣布BC Partners Advisors LP公开发行5亿美元的A类普通股，同时同意从同一实体回购3亿美元的股票。Chewy的第二季度盈利和收入超出预期，EBITDA为1.45亿美元，净销售额增长3%，达到28.6亿美元。
几家分析师公司对这些发展提供了他们的见解。Piper Sandler重申了对Chewy的增持评级，强调了他们对公司增长前景的信心。Barclays维持Chewy 34美元的目标价，引用收入增长、利润率扩大和股票回购的潜力。
高盛维持对Chewy的买入评级，目标价为35美元，而摩根士丹利维持增持评级，预计2025财年的EBITDA将高于共识，达到7.5亿美元。
这些发展反映了Chewy专注于客户重新激活、应用程序参与、健康服务和广告的战略。该公司继续扩大其兽医护理服务，在科罗拉多州和佛罗里达州新开了两家诊所。Chewy的活跃客户群现已达到2000万，每位活跃客户的净销售额(NSPAC)攀升至565美元。
InvestingPro 洞察
在投资者考虑摩根士丹利对Chewy Inc. (NYSE:CHWY)的积极展望时，InvestingPro的最新指标为公司的财务健康和市场地位提供了额外的洞察。Chewy的市值为122.8亿美元，市盈率为35.12，其估值反映了投资者对其增长前景的信心。该公司过去十二个月的收入增长率稳定在4.36%，表明其财务表现呈稳步上升趋势。
两个关键的InvestingPro提示突出了公司的优势和潜在挑战。首先，Chewy的现金多于债务，为运营灵活性和投资提供了缓冲。其次，尽管以高盈利倍数交易，这表明市场估值较高，但分析师已上调了对即将到来的期间的盈利预期，显示出对公司盈利能力的乐观态度。对于那些有兴趣深入了解的人，还有额外的13个InvestingPro提示，进一步详细说明了Chewy的市场动态和财务前景。
此外，Chewy近29%的毛利率表明其在竞争激烈的在线零售领域保持盈利能力的能力。正如摩根士丹利所指出的，宠物产品定价的稳定性，加上这些财务指标，凸显了公司在不牺牲利润率的情况下维持市场份额的潜力。投资者可能还会从分析师预测Chewy今年将实现盈利这一事实中得到安慰，这与增持评级所表达的积极情绪相一致。
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