周五，Jones Trading开始对Kalvista Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:KALV)进行覆盖，给予买入评级，目标价为35.00美元。尽管Kalvista股价今年以来下跌约20%，与XBI生物科技指数8%的涨幅形成对比，Jones Trading仍做出了这一举动。
Jones Trading认为，投资者的担忧可能源于对Kalvista口服sebetralstat的疗效数据的微妙质疑，以及Pharvaris的deucrictibant（另一种用于遗传性血管性水肿(HAE)的口服治疗）可能带来的潜在竞争。然而，Jones Trading认为，sebetralstat的三期数据强有力地支持其获得批准，处方药用户费用法案(PDUFA)日期定于2025年6月17日。分析师预计，随着批准日期的临近，Kalvista的股价将反弹至十几美元的中段水平。
该公司预计，在FDA可能批准后，可能会出现一些获利回吐，但他们也看到随着2025年下半年销售数据的公布，存在显著的上涨潜力。Jones Trading将其与Biocryst的Orladeyo进行类比，后者是第一个口服长期预防HAE的药物，尽管存在某些疗效和耐受性问题，但已经占据了18%的LTP市场份额。Jones Trading预计，由于sebetralstat的安全性和显著疗效，其表现可能会更好。
虽然承认deucrictibant是一个强劲的竞争对手，在疗效方面可能有优势，但Jones Trading估计其将在2027年下半年推出，并认为sebetralstat将保持其市场地位。该公司得出结论，市场可能低估了sebetralstat的前景，促使其给予买入评级和35美元的目标价。
在其他近期新闻中，KalVista Pharmaceuticals报告了sebetralstat（一种潜在的遗传性血管性水肿(HAE)治疗药物）的重大进展。公司宣布任命Brian Piekos为新任CFO，他在生物制药行业拥有超过25年的财务和战略规划经验。
FDA已接受sebetralstat的新药申请(NDA)，审查日期定为2025年6月17日。欧洲药品管理局(EMA)也已开始审查sebetralstat的上市许可申请(MAA)，表明该药物引入欧洲市场的进展。
分析公司H.C. Wainwright和Leerink Partners对KalVista保持积极态度，分别重申买入和优于大市评级，目标价为20.00美元。KalVista还启动了sebetralstat的儿科试验，并计划在2024年第四季度开始针对青少年和成年患者的研究。
InvestingPro洞察
随着Kalvista Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:KALV)在年初至今股价大幅下跌的挑战期内航行，InvestingPro的洞察为公司的财务健康和市场表现提供了更深入的理解。尽管Jones Trading最近以积极的展望开始覆盖，但InvestingPro提示显示，Kalvista正在迅速消耗现金，分析师已下调了即将到来的期间的盈利预期。这表明，虽然Kalvista的sebetralstat的潜力得到认可，但公司的财务可持续性仍然令人担忧。
InvestingPro数据显示，公司市值为432.15百万美元，反映了该公司在竞争激烈的生物科技领域的规模。此外，市盈率为-2.73，反映了公司目前缺乏盈利能力。这一点在截至2023年第一季度的过去十二个月中-155.57百万美元的负营业收入中得到了强调，突显了Kalvista面临的财务挑战。
通过更多可用的InvestingPro提示，投资者可以获得对Kalvista财务状况和潜在轨迹的更全面的看法。这些提示，以及实时分析和专家分析，可通过InvestingPro平台获得，为那些考虑投资Kalvista Pharmaceuticals的人提供了宝贵的资源。
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