2023年7月28日，UBS对快餐地中海餐饮板块领导者CAVA Group Inc (NYSE:CAVA)股票启动覆盖，给予中性评级，目标价为135.00美元。
该机构认可CAVA在其类别中的领先地位，注意到其专注于健康餐饮和广泛的消费者吸引力。CAVA经营超过340家门店，以行业领先的门店增长而闻名。
这家金融机构预计CAVA在未来三年可实现超过20%的收入增长。这一预期基于低至中单位数百分比的同店销售(sss)增长和超过15%的复合年增长率(CAGR)的单位增长。这些因素预计将推动调整后EBITDA增长25%至30%。
UBS表示，CAVA有多个驱动因素可以长期维持至少低至中单位数的同店销售增长，包括菜单创新、数字化和忠诚度计划，以及不断提高的品牌知名度。
预计该公司将保持强劲的客流量增长势头，包括第二季度领先的9.5%增长，2025年预计为2.6%，支撑约6%的同店销售增长。UBS还指出CAVA具有稳固的品牌定位、运营优势，以及可能提供显著长期增长轨迹的业绩。
此外，该机构强调了CAVA的财务健康状况，指出其净现金状况为3.44亿美元，2024年预计自由现金流(FCF)为3300万美元。
然而，由于该公司股价年初至今上涨约200%，目前交易价格约为预计2025年EBITDA的100倍，相比高增长同行约45倍的平均水平，UBS认为当前估值已经考虑了高增长预期。该机构表示正在寻找更合适的入场时机。
在其他近期新闻中，由于CAVA Group Inc.的强劲财务表现，多家分析师机构对其进行了关注。该公司报告2024财年第二季度收入大幅增长35.2%，达到2.314亿美元，这得益于同店销售增长14.4%和18家新餐厅的开业。
包括TD Cowen、Argus Research和Loop Capital在内的分析师机构提高了对CAVA Group的目标价，反映了对公司增长轨迹的信心。
然而，摩根士丹利将该股评级从增持下调至中性，尽管将目标价从90美元上调至110美元，理由是该股年初至今表现显著。摩根大通在CAVA令人印象深刻的第二季度业绩之后，也将目标价从之前的77美元上调至90美元，维持中性评级。
花旗银行也将目标价从之前的93美元上调至115美元，维持中性评级，并认可了公司的强劲基本面和增长驱动因素。
在这些发展中，CAVA Group继续保持其增长轨迹，计划到2024年底开设54至57家新餐厅，并预计同店销售增长将在8.5%至9.5%之间。这些近期发展反映了CAVA Group持续的增长和盈利能力。
InvestingPro洞察
InvestingPro数据为CAVA Group Inc (NYSE:CAVA)的投资者描绘了详细的财务图景。该公司市值145亿美元，市盈率高达330.88，反映了其显著的增长前景和市场热情。截至2024财年第二季度的过去十二个月收入为8.4522亿美元，增长强劲，达31.01%。这与UBS预测的未来三年超过20%的收入增长相符。
从近期表现来看，CAVA的股票年初至今价格总回报率为195.77%，一年价格总回报率为304.58%，表明市场表现强劲。尽管回报率令人印象深刻，但InvestingPro提示该股目前以高盈利倍数交易，这可能是寻求价值的投资者需要考虑的一点。此外，分析师已上调了即将到来的期间的盈利预期，这可能表明对CAVA财务轨迹的持续乐观。对于那些有兴趣进行进一步分析的人，在https://cn.investing.com/pro/CAVA还有15个额外的InvestingPro提示可用，提供了对CAVA股票更全面的展望。
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