天然气传输和分销领域的领导者ONEOK, Inc.周一宣布完成了一项重大债务发行。这家总部位于Oklahoma的公司成功发行了一系列总额为69亿美元的票据,到期日从2027年到2064年不等,利率在4.250%至5.850%之间。此次发行是在公司现有的货架注册声明下进行的。
这些票据由ONEOK Partners, L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Magellan Midstream Partners, L.P.（统称为担保人）提供担保。扣除承销折价和预计费用后,此次发行的收益主要用于为ONEOK收购Global Infrastructure Partners在EnLink Midstream, LLC和Medallion Midstream, LLC中的权益提供资金。预计这笔交易将加强ONEOK在中游能源板块的地位。
新发行的票据受特别强制赎回条款约束。如果EnLink收购未能在2025年指定日期前完成,或者购买协议被终止,ONEOK需要以本金的101%加上应计利息赎回某些系列的票据。
这一财务举措紧随JPMorgan Chase Bank, N.A.和Goldman Sachs Bank USA终止60亿美元承诺之后,该承诺最初是为支持这些收购而设立的。终止表明由于成功发行票据,ONEOK不再需要这项融资。
这笔交易被视为ONEOK优化其财务结构并支持其增长计划的战略举措。公司将剩余收益用于一般公司用途,可能包括偿还现有债务,这可能会提高其财务灵活性。
此次发行的承销商及其关联公司是全方位服务的金融机构,它们过去和可能将来都与ONEOK保持各种财务关系,包括提供银行服务和参与ONEOK的信贷融资。
在其他近期新闻中,继战略收购和强劲财务表现之后,ONEOK Inc.成为多家分析师调整评级的对象。Morgan Stanley将ONEOK从Equalweight上调至Overweight评级,反映了公司收购Enable Midstream Partners (ENLC)控股权的潜在上行空间。预计这一战略举措将提升ONEOK的财务增长和运营扩张。
同时,CFRA将ONEOK股票从买入下调至持有评级,原因是年初至今大幅上涨后的估值担忧,但提高了目标价。Stifel和Citi维持ONEOK的买入评级,并因公司最近收购Medallion Midstream和EnLink Midstream股权的战略举措而上调目标价。
预计这些收购将为ONEOK的长期EBITDA贡献超过20亿美元,并在2028年前将其自由现金流增加约20%。值得注意的是,ONEOK 2024年第二季度业绩显示净利润同比大幅增长28%,达到7.8亿美元,超过分析师预期。这些都是ONEOK近期业务运营的重要发展。
InvestingPro洞察
随着ONEOK, Inc.采取战略举措加强其财务结构,当前和潜在投资者可能会发现以下来自InvestingPro的指标很有启发。ONEOK的市值为556.9亿美元,在天然气传输和分销行业中占据重要地位。公司的市盈率为20.57,反映了市场对其盈利潜力的看法。值得注意的是,截至2024年第二季度的过去十二个月调整后市盈率略高,为20.75。此外,ONEOK同期的收入为191亿美元,显示了其运营规模。
InvestingPro提示建议关注股息收益率,目前为4.16%,加上3.66%的股息增长率。这可能特别吸引注重收入的投资者。此外,公司的股票表现强劲,年初至今价格总回报率为40.98%,显示了投资者的信心。值得注意的是,股票交易价格为52周高点的99.22%,表明市场地位强劲。对于那些寻求更深入分析的人来说,InvestingPro提供了许多额外的提示,全面了解ONEOK的财务健康状况和投资潜力。
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