周一，高盛维持对F5 Networks (NASDAQ:FFIV)的中性评级，目标价保持不变，为212.00美元。该公司分析师在F5 2024财年第四季度财报发布前提供了见解，讨论了投资者最关注的几个关键话题。这些话题包括2025财年的展望，预计将实现中单位数百分比增长，主要由强劲的软件增长和稳定的系统收入驱动，以及F5应对应用交付控制器(ADC)市场长期下滑的策略，包括获取市场份额和探索新的人工智能使用场景。
分析师预计F5 Networks第四季度收入将达7.31亿美元，EBIT为2.50亿美元，每股收益(EPS)为3.45美元。这些数字与FactSet共识预估非常接近，后者同样预测收入为7.31亿美元，EBIT为2.51亿美元，EPS为3.45美元。这些预期是在2024财年第三季度观察到需求改善迹象之后形成的，此前经历了一段时期的预算严格审查和客户库存消化。
对于2025财年，高盛预计F5 Networks将受益于系统收入的小幅增长，预计同比增长1%，而2024财年预计同比下降19%。软件收入也有望大幅提升，预计同比增长11%，这归因于基于期限的订阅续约。
高盛预计F5 Networks将提供2025财年的指引，包括4-5%的收入增长，预计下半年增长更为显著。公司可能还会重申其83-84%的毛利率预测和超过35%的EBIT利润率。展望未来，2026财年的初步预期将受到密切关注，因为与基于期限的订阅续约相比，存在增长放缓的潜在风险。
在其他近期新闻中，F5 Networks报告了重大进展。公司推出了F5 NGINX One，这是一个统一的管理平台，旨在简化各种环境中应用程序和API的管理和安全性。
在财务方面，F5 Networks第三季度收入为6.95亿美元，软件总收入同比增长3%。公司预计第四季度收入将在7.20亿美元至7.40亿美元之间，全年收入预计约为28亿美元。
此外，F5 Networks的高管团队也发生了重大变化，任命Tom Fountain为新任首席运营官，Chad Whalen为首席收入官，Kunal Anand为首席技术和人工智能官。公司还宣布与英特尔公司合作，以提高人工智能部署的安全性和性能。
Needham、Piper Sandler、RBC Capital和Evercore ISI等分析师公司已提高了对F5 Networks的目标价。尽管预计由于淘汰传统产品和过渡到新平台将造成6500万美元的不利影响，F5 Networks仍预计2025财年将实现稳定增长，特别是下半年由于订阅续约而增长。
InvestingPro 洞察
随着F5 Networks (NASDAQ:FFIV)准备发布其第四财季财报，投资者急于了解公司的财务状况和未来前景。根据InvestingPro数据，截至2024年第三季度，F5 Networks的市值为128.5亿美元，过去十二个月调整后的市盈率为22.91。这一估值伴随着同期80.01%的高毛利率和23.34%的营业利润率。这些指标表明公司盈利能力强劲，与其应对ADC市场挑战的策略相辅相成。
InvestingPro提示强调，管理层积极的股票回购策略以及公司资产负债表上持有的现金多于债务的状况，可能为未来增长提供稳定的财务基础。此外，12位分析师上调了即将到来的财期的盈利预期，加上较低的0.33市盈增长比，预示着近期盈利增长强劲。对于寻求更多洞察的投资者，还有10个额外的InvestingPro提示，进一步深入探讨了F5 Networks的财务表现和市场地位。
这些来自InvestingPro的洞察和提示不仅展示了F5 Networks强劲的财务状况，还表明公司有能力应对市场波动并抓住增长机遇。想要深入了解这些指标并探索更多InvestingPro提示的人士可以访问InvestingPro平台。
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