周五，TD Cowen维持了对Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP)股票的"持有"评级，同时将目标价从之前的276美元上调至285美元。这一调整是在公司第一季度业绩公布后做出的，该季度业绩被描述为在稳定的人力资本管理(HCM)需求环境下，预订量表现一致且强劲。
分析师强调，WorkForce Software的贡献是修订ADP 2025财年预测的关键因素，此外第一季度雇主服务(ES)和专业雇主组织(PEO)板块的表现也明显优于预期。这些因素被认为对公司的前景产生了积极影响。
分析师认为Automatic Data Processing最近的执行情况符合预期，并表示当前的表现水平可能会维持该股票在市场中的地位。尽管对公司的执行情况和前景持积极态度，但分析师指出ADP股票的估值仍然相对较高。
新的285美元目标价较之前的目标价有小幅上涨，反映了分析师对公司在HCM板块内稳定表现和未来前景的评估。ADP专注于提供一致的业绩，以及像WorkForce Software这样的战略性收购，被视为塑造公司发展轨迹的关键因素。
在其他近期新闻中，Automatic Data Processing (ADP)报告了强劲的第一季度业绩，收入增长7%，每股收益(EPS)增长12%，超过市场预期。
这一强劲表现归因于雇主服务留存率和专业雇主组织预订量好于预期。Stifel的分析师维持了对ADP股票的"持有"评级，将目标价上调至305美元，而RBC Capital将目标价提高到315美元，反映了公司稳健的业务表现和成功收购WorkForce Software。
由于收购WorkForce Software和第一季度强劲业绩，ADP将2025财年的收入增长预期上调至6-7%，增加约2亿美元。然而，预期的EBIT利润率改善已从同比增加60-80基点下调至30-50基点，考虑到约5000万美元的收购相关阻力。
2025财年的EPS增长预估已下调100基点至7-9%，反映了这些因素以及客户资金利息的略微减少。
InvestingPro洞察
Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP)最近的表现与TD Cowen的评估一致，这从最新的InvestingPro数据中可以看出。公司的市值高达1176亿美元，凸显了其在专业服务行业的重要地位。ADP在过去十二个月的收入增长为6.63%，2025财年第一季度的季度增长为7.1%，证实了文章中提到的HCM板块的稳定需求。
InvestingPro提示强调了ADP强劲的股息历史，连续25年提高股息，并维持了51年的派息记录。这种股息增长的一致性，加上当前1.94%的股息收益率，可能会吸引注重收入的投资者。公司的盈利能力显而易见，营业利润率高达26.5%，资产回报率为7.79%。
然而，值得注意的是，ADP的市盈率高达30.6，这与分析师对股票相对较高估值的观察一致。这一点得到了InvestingPro提示的进一步支持，该提示指出ADP的盈利和EBITDA倍数较高。
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