周四,里昂证券维持对三星SDI Co Ltd (006400:KS)股票的"持有"评级,目标价保持在360,000.00韩元不变。该公司的分析是在三星SDI公布第三季度业绩后进行的,考虑到已停止的偏光片业务后,业绩符合预期。电动车(EV)电池部门(称为XEV)达到了预期,而能源存储解决方案(ESS)部门的表现优于预期。然而,小型电池业务未能达到预期。
预计三星SDI的XEV业务在2024年第四季度的收入将略有上升,但盈利能力的改善预计不会很显著。ESS部门的增长和盈利能力被认为是有前景的,但鉴于它仅占总业务的5%-8%,对整体业绩的影响有限。
公司未来的表现,尤其是在XEV市场的表现,正受到密切关注。欧洲市场前景令人担忧,这可能会影响来年的收入。相比之下,美国市场呈现出更积极的情况,尽管即将到来的美国大选对市场构成潜在风险。
里昂证券对三星SDI的展望保持谨慎,预计该股票在一段时间内可能会继续区间震荡。该公司重申的"持有"评级和目标价反映了对公司近期前景的谨慎态度。
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