周五，CFRA分析师Garrett Nelson将福特汽车（NYSE:F）的12个月目标价从此前的11.00美元下调至10.00美元，同时维持对该股的持有评级。福特股票目前交易价格为9.86美元，接近其52周低点9.49美元，根据InvestingPro的公允价值指标，该股似乎略显高估。
此次调整反映了2025年5.6倍的市盈率（P/E），Nelson认为这个折价相对于历史平均水平是合理的，尽管当前的市盈率为11.13倍。
Nelson还更新了2024年的每股收益（EPS）预估，将其上调0.03美元至1.83美元，并保持2025年EPS预测不变，为1.80美元。这次修正是在福特宣布其第四季度美国汽车销量达530,660辆之后进行的，同比增长8.8%。这一表现超过了约519,800辆的共识预期，也超过了Cox Automotive预测的第四季度美国新车销量5.9%的增长。公司过去十二个月的收入为1,827.4亿美元，增长率为4.89%。
福特在混合动力和电动汽车（EV）领域的销售增长尤为显著。第四季度混合动力车销量同比增长26%至47,082辆，而电动车销量增长16%至30,176辆。福特内燃机（ICE）车辆的销量也显示出强劲增长，同比增长6.8%，占该季度公司销量的85%以上。
尽管销售数据强劲，Nelson预计福特在接近2025年时将面临几个挑战。这些包括高库存水平、由于新车价格持续高企和利率因素导致的消费者需求疲软，以及联邦电动车税收抵免可能逐步取消。Nelson还对福特管理层的执行力表示批评，认为其表现不尽如人意。
虽然公司保持着8.08%的诱人股息收益率，但InvestingPro分析揭示了一些令人担忧的指标，包括7.68%的较低毛利率。投资者可以通过InvestingPro订阅获取涵盖超过1,400只美国顶级股票的全面专业研究报告，深入了解福特的财务健康状况和未来前景。
在其他近期新闻中，福特汽车公司计划任命新的质量主管，作为公司持续努力改善召回记录和降低保修成本的一部分。这一变动预计将在明年初实施，是公司内部角色调整的一部分，旨在提高效率和客户满意度。与此同时，Bernstein对福特和通用汽车的股票表示乐观，注意到它们在第四季度表现强劲，尽管竞争对手Stellantis面临挑战。
然而，Jefferies因对库存和可能影响财务稳定性的战略决策的担忧而下调了福特汽车公司的股票评级。该公司还强调了福特的结构性成本赤字，以及自2020年以来保修和质量拨备与实际现金流出之间8.5亿美元的累计差距。
在性能方面，福特的Mustang GTD创下了纽博格林赛道不到7分钟的圈速记录，这是公司的一个重要里程碑。然而，由于即将上任的特朗普政府可能取消美国邮政服务的电动邮车合同，福特可能面临潜在影响。
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