周五，RBC Capital Markets分析师Matthew Hedberg将CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD)的目标价从之前的$365上调至$420，同时维持对这家网络安全公司股票的"跑赢大市"评级。CrowdStrike目前交易价格为$358.55，获得了分析师的强烈支持，共识目标价范围从$185到$540不等。根据InvestingPro数据，该股票似乎高于其公允价值，加入了其他估值较高的科技公司行列。
Hedberg强调CrowdStrike作为投资选择的持续吸引力，指出虽然它不是他们2025年的首选，但该公司提供了一个引人注目的机会，特别是随着2024年7月停机事件的记忆逐渐淡去。分析师预计，2026财年下半年将提供一个有吸引力的Flex续约机会，预计将推动增长势头。
该公司强劲的财务健康状况体现在其令人印象深刻的31.35%的收入增长和稳健的流动性状况，流动比率为1.86。这种乐观部分基于新产品模块的成功采用，特别是在云安全、身份安全和下一代安全信息和事件管理（SIEM）方面。
修订后的目标价得到了CrowdStrike预期年度经常性收入（ARR）增长的支持。RBC Capital预计2026财年ARR增长19%，净新ARR（NNARR）增长3%，该公司认为这些估计相比2025财年预计的22% ARR和-12% NNARR数字是保守的。
$420的目标价是基于公司2025日历年预期企业价值与销售额比率（EV/S）的22倍倍数得出的，这相对于高增长安全板块的同行来说是一个溢价。这一估值也相当于同期预测自由现金流（FCF）的89倍。RBC Capital基于对CrowdStrike长期增长和盈利潜力的看法来证明这一溢价是合理的。
Hedberg还强调了CrowdStrike有效的登陆和扩展业务模式，该模式受益于其软件即服务（SaaS）交付方式，以及客户无需额外配置或咨询服务即可添加额外模块的便利性。
这种模式使CrowdStrike能够实现强劲的净扩展率，因为公司继续向现有客户群上销更多席位（端点）和模块。凭借75.24%的毛利率和强劲的现金生成能力，InvestingPro分析揭示了关于CrowdStrike财务实力和市场地位的13个额外关键洞察，这些洞察可在全面的Pro研究报告中获得。
在其他近期新闻中，网络安全公司CrowdStrike已经达成了一个重要的销售里程碑，成为最快达到与SHI International总销售额超过10亿美元的纯SaaS网络安全供应商。这一成就凸显了市场对AI驱动的网络安全解决方案的日益增长的需求，以及CrowdStrike与SHI International合作的有效性。在过去三年中，这一合作关系产生的收入超过70%，反映了市场对平台整合的需求。
Stifel分析师Brad Reback评论这一里程碑时表示，这表明渠道内持续保持势头。CrowdStrike的财务健康状况也得到了突出，公司在过去十二个月内显示出75.24%的毛利率和31.35%的收入增长。
CrowdStrike还经历了重大的股票结构变化，将所有未流通的B类股份转换为A类股份，这改变了CrowdStrike股东的投票权格局。
分析公司如Mizuho Securities、KeyBanc和TD Cowen对CrowdStrike保持积极评级，其中Mizuho将公司目标价上调至$385，KeyBanc重申"增持"评级，目标价为$395，TD Cowen重申"买入"评级，目标价为$380。
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